Praxisdokumentation eines regelbasierten Handelsmodells auf Basis veröffentlichter DAX-Handelsberichte

Zwischenbericht nach 31 Handelswochen 2026

Autor: Georg Mindermann

1. Vorwort

An den Finanzmärkten wird häufig über spektakuläre Einzeltrades, außergewöhnliche Renditen oder kurzfristige Börsenerfolge berichtet. Deutlich seltener findet man dagegen eine Handelsstrategie, deren praktische Anwendung über einen längeren Zeitraum fortlaufend dokumentiert und deren Entwicklung Woche für Woche nachvollziehbar veröffentlicht wird.

Genau dieser Fragestellung widmet sich die vorliegende Dokumentation.

Im Mittelpunkt steht nicht die Optimierung einzelner Trades und auch nicht die Darstellung außergewöhnlicher Einzelergebnisse. Ziel ist vielmehr die transparente Dokumentation eines systematischen Handelsmodells, das auf einem klar definierten Regelwerk, konsequentem Risiko- und Money-Management sowie der langfristigen Wirkung des Compound-Effekts basiert.

Die Besonderheit dieses Projektes besteht darin, dass die Berechnungen auf den fortlaufend veröffentlichten Wochenberichten der DAX-Trading-Strategie beruhen. Die einzelnen Handelswochen können anhand der veröffentlichten Charts, Setups, Ein- und Ausstiege sowie der jeweiligen Wochenauswertungen nachvollzogen werden.

Damit unterscheidet sich diese Dokumentation grundsätzlich von einer rückwirkend erstellten Simulation, bei der nachträglich besonders erfolgreiche Marktphasen ausgewählt oder Parameter optimiert werden.

Die Handelswochen werden fortlaufend dokumentiert und anschließend nach einem einheitlichen Verfahren in das Compound-Modell übernommen.

Das Modell verfolgt dabei bewusst einen konservativen Ansatz. Es soll untersuchen, wie sich ein vergleichsweise kleines Handelskonto entwickeln kann, wenn ein regelbasiertes Handelssystem diszipliniert umgesetzt wird, nur ein Teil der theoretisch möglichen Handelsleistung berücksichtigt wird und sämtliche im Modell angesetzten Gewinne im Konto verbleiben.

Nach inzwischen 31 dokumentierten Handelswochen steht eine umfangreiche Datenbasis zur Verfügung. Damit lässt sich neben der reinen Handelsleistung insbesondere untersuchen, wie sich Kapital, Sicherheitsreserve, Positionsgröße und Compound-Effekt im Zeitablauf entwickeln.

2. Zielsetzung der Dokumentation

Die Zielsetzung dieser Arbeit geht deutlich über die Darstellung einer einfachen Gewinnkurve hinaus.

Untersucht werden insbesondere folgende Fragestellungen:

Wie entwickelt sich ein Handelskonto, wenn Gewinne nicht entnommen, sondern konsequent wieder eingesetzt werden?

Welche Wirkung besitzt der Compound-Effekt über viele aufeinanderfolgende Handelswochen?

Wie verändert sich die wirtschaftliche Wirkung einer identischen Marktbewegung, wenn die Positionsgröße mit wachsendem Kapital schrittweise erhöht werden kann?

Welche Bedeutung besitzen Risiko- und Money-Management für diesen Prozess?

Welche Funktion erfüllt eine dauerhaft vorhandene Sicherheitsreserve?

Wie realistisch ist eine Modellrechnung, wenn nicht 100 Prozent, sondern bewusst lediglich 50 Prozent der veröffentlichten Handelsleistung berücksichtigt werden?

Wie entwickelt sich die Positionsgröße vom anfänglichen Handel mit wenigen CFDs bis zu größeren Stückzahlen?

Ab welchem Kapital könnte ein Übergang vom CFD-Handel auf börsengehandelte DAX-Futures sinnvoll werden?

Und schließlich: Welche Auswirkungen hat die Besteuerung auf die langfristige Entwicklung eines solchen Compound-Modells?

Dabei muss von Beginn an zwischen zwei Bereichen unterschieden werden:

Die ersten 31 Handelswochen basieren auf den dokumentierten Wochenleistungen.

Eine Fortschreibung bis zum Jahresende und insbesondere über mehrere Folgejahre ist dagegen ausschließlich eine mathematische Modellprojektion.

Sie stellt weder eine Gewinnerwartung noch ein Versprechen zukünftiger Renditen dar.

3. Grundlage: Die DAX-Trading-Strategie

Grundlage des Modells ist die von Georg Mindermann entwickelte und bei der VTAD veröffentlichte DAX-Trading-Strategie.

Vollständiges Regelwerk:

Die Strategie basiert auf einem strukturierten und regelbasierten Handelsansatz für den DAX beziehungsweise den German 40.

Das Regelwerk definiert unter anderem die Marktvorbereitung, die Einteilung der Aktionszonen, die Voraussetzungen für Positionseröffnungen, den Umgang mit unterschiedlichen Marktphasen, das Positionsmanagement sowie die Regeln für den Handel am Morgen und am Nachmittag.

Von besonderer Bedeutung ist, dass die Strategie nicht lediglich anhand eines historischen Backtests beurteilt wird.

Die möglichen Trades werden während des laufenden Handelsjahres fortlaufend dokumentiert.

Dadurch entsteht mit jeder weiteren Handelswoche eine wachsende praktische Datenbasis.

4. Die veröffentlichten Wochenberichte

Die Entwicklung des Compound-Modells basiert auf den wöchentlich veröffentlichten Handelsberichten.

Diese Wochenberichte dokumentieren die Anwendung des Regelwerks anhand der jeweiligen Marktbewegungen.

Sie enthalten insbesondere Charts der einzelnen Handelstage, die jeweiligen Setups, Ein- und Ausstiege sowie Erläuterungen zu besonderen Marktsituationen.

Als Beispiel dient der derzeit jüngste hier berücksichtigte Wochenbericht:

Die für diese Woche dokumentierte Referenzleistung beträgt 220 Punkte.

Diese 220 Punkte werden jedoch nicht einfach als 220 Euro Gewinn in das Compound-Modell übernommen.

Stattdessen erfolgt eine genau definierte Umrechnung entsprechend der vorhandenen Kapitalbasis und der daraus resultierenden Positionsgröße.

5. Ausgangspunkt des Compound-Modells

Das Modell beginnt am

5. Januar 2026

mit einem Startkapital von

5.000,00 Euro.

Die veröffentlichten Wochenresultate beruhen grundsätzlich auf einer Referenzgröße von

3 CFDs.

Diese Referenzgröße bildet den Ausgangspunkt jeder Wochenberechnung.

Angenommen, ein Wochenbericht weist einen Gewinn von 600 Punkten aus.

Dann lautet die erste Berechnung:

600 Punkte ÷ 3 CFDs = 200 Punkte je CFD

Erst anschließend wird ermittelt, wie viele CFDs aufgrund des zu diesem Zeitpunkt vorhandenen Kapitals eingesetzt werden können.

Zu Jahresbeginn waren dies 3 CFDs.

Mit wachsendem Kapital konnte die Positionsgröße schrittweise erhöht werden.

Nach 31 Handelswochen liegt die Positionsgröße inzwischen bei 13 CFDs.

Damit besitzt dieselbe Anzahl von Punkten je CFD heute eine wesentlich größere Kapitalwirkung als zu Beginn des Jahres.

Genau dieser Mechanismus bildet den Kern des Compound-Effekts.

6. Warum bewusst nur 50 Prozent der Handelsleistung berücksichtigt werden

Eine der wichtigsten Annahmen des gesamten Modells besteht darin, dass nicht die vollständige veröffentlichte Wochenleistung als tatsächlich erzielter Tradergewinn angesetzt wird.

Berücksichtigt werden bewusst lediglich

50 Prozent der theoretisch möglichen Handelsleistung.

Der Grund dafür ist die praktische Realität des Tradings.

Selbst bei einem eindeutig definierten Regelwerk wird ein Trader kaum sämtliche möglichen Trades eines Jahres vollständig und exakt umsetzen können.

Ein Einstieg kann verpasst werden.

Eine Position kann früher geschlossen werden.

Teilgewinne können unterschiedlich realisiert werden.

Einzelne Trades können aus persönlichen oder zeitlichen Gründen ausgelassen werden.

Psychologische Faktoren können die praktische Umsetzung beeinflussen.

Technische Probleme oder Abweichungen bei der Ausführung können ebenfalls auftreten.

Aus diesem Grund erscheint eine Modellrechnung mit 100 Prozent sämtlicher theoretisch möglichen Handelsleistungen zu optimistisch.

Der Abschlag auf 50 Prozent schafft bewusst einen erheblichen Abstand zwischen der dokumentierten Referenzleistung und der angenommenen praktischen Traderleistung.

Dieser Sicherheitsabschlag wird während des gesamten Modells unverändert beibehalten.

7. Kapitalaufteilung: 75 Prozent handelbar – 25 Prozent Reserve

Ein weiterer wesentlicher Bestandteil des Modells ist die bewusste Trennung des Gesamtkapitals.

Grundsätzlich werden nur

75 Prozent des vorhandenen Kapitals als handelbares Kapital

angesetzt.

Die verbleibenden

25 Prozent bilden eine Sicherheitsreserve.

Diese Reserve steht für die reguläre Berechnung der Positionsgröße nicht zur Verfügung.

Dadurch wird verhindert, dass das gesamte vorhandene Kapital permanent für Margin-Anforderungen gebunden wird.

Für die Modellrechnung wird eine Margin von

1.200 Euro je CFD

zugrunde gelegt.

Die CFD-Anzahl wird erst erhöht, wenn das handelbare Kapital für eine weitere vollständige Margin-Stufe ausreicht.

8. Keine zusätzlichen Kapitaleinzahlungen und keine Entnahmen

Nach dem Start mit 5.000,00 Euro werden keine zusätzlichen Geldbeträge in das Modell eingezahlt.

Die Erhöhung des Handelskapitals erfolgt ausschließlich aus den im Modell angesetzten Handelsgewinnen.

Ebenso werden während des betrachteten Zeitraums keine Gewinne entnommen.

Damit lässt sich nachvollziehen, welche Entwicklung allein durch die Kombination aus Handelsleistung, Wiederanlage der Gewinne und steigender Positionsgröße entstehen kann.

9. Warum der Compound-Effekt den entscheidenden Unterschied ausmacht

Oft wird bei der Beurteilung eines Handelssystems ausschließlich auf die erzielte Punktzahl geachtet.

Diese Betrachtungsweise greift jedoch zu kurz.

Der eigentliche Wachstumseffekt entsteht nicht allein durch die wöchentlichen Gewinne, sondern durch die konsequente Wiederanlage dieser Gewinne.

Dadurch erhöht sich mit zunehmendem Kapital automatisch auch die mögliche Positionsgröße.

Genau dieser Mechanismus wird als Compound-Effekt bezeichnet.

Ein einfaches Beispiel verdeutlicht den Unterschied.

Eine Handelswoche erzielt laut veröffentlichtem Wochenbericht 600 Punkte auf Basis der Referenzgröße von 3 CFDs.

Das entspricht:

600 Punkte ÷ 3 = 200 Punkte je CFD

Zu Jahresbeginn werden 3 CFDs gehandelt:

200 × 3 = 600 Punkte

Davon werden im Modell lediglich 50 Prozent angesetzt:

300 Euro Gewinn

Nach mehreren Monaten kann das Kapital beispielsweise 10 CFDs ermöglichen:

200 × 10 = 2.000 Punkte

Davon wiederum 50 Prozent:

1.000 Euro Gewinn

Bei 13 CFDs lautet dieselbe Rechnung:

200 × 13 = 2.600 Punkte

Davon 50 Prozent:

1.300 Euro Gewinn

Die Marktbewegung und die Qualität des Handelssignals haben sich in diesem Beispiel überhaupt nicht verändert.

Der Unterschied entsteht ausschließlich durch die zuvor aufgebaute höhere Kapitalbasis.

Genau deshalb muss die Handelsstrategie nicht ständig mehr Punkte erzielen, damit sich das Kapitalwachstum beschleunigt.

10. Die Bedeutung der Wiederanlage

Würden die Gewinne regelmäßig entnommen und die Positionsgröße dauerhaft bei drei CFDs belassen, gäbe es diesen Beschleunigungseffekt nicht.

Die Kapitalentwicklung würde im Wesentlichen linear verlaufen.

Durch die Wiederanlage entsteht dagegen eine Rückkopplung:

Gewinn → höheres Kapital → größere Positionsgröße → höhere Kapitalwirkung gleicher Punktgewinne → weiterer Kapitalzuwachs.

Dieser Prozess beginnt in jeder neuen Handelswoche auf einer leicht höheren Kapitalbasis.

Am Anfang erscheint der Unterschied noch relativ gering.

Mit zunehmender Laufzeit wird er jedoch immer deutlicher.

Genau deshalb entfaltet der Compound-Effekt seine eigentliche Stärke nicht innerhalb weniger Wochen, sondern über viele Monate und Jahre.

11. Kapital- und Risikomanagement als Fundament

Der Compound-Effekt kann langfristig nur funktionieren, wenn die Kapitalentwicklung nicht durch übermäßige Risiken gefährdet wird.

Deshalb gehört zum Modell zwingend ein konsequentes Kapital- und Risikomanagement.

Die Positionsgröße wird nicht nach Gefühl erhöht.

Sie richtet sich ausschließlich nach dem tatsächlich vorhandenen handelbaren Kapital.

Gleichzeitig werden 25 Prozent des Gesamtkapitals bewusst nicht für die reguläre Margin-Berechnung eingesetzt.

Die Sicherheitsreserve verhindert zwar keine Verluste, sie reduziert jedoch die vollständige Kapitalbindung und schafft zusätzlichen Spielraum.

Damit wird ein entscheidender Grundsatz sichtbar:

Der Compound-Effekt benötigt nicht nur Gewinne. Er benötigt vor allem Kapitalerhalt.

12. Transparenz der Berechnung

Ein wesentlicher Vorteil dieses Projektes besteht darin, dass sämtliche Berechnungsschritte überprüft werden können.

Für jede einzelne Handelswoche werden ausgewiesen:

Kapital vor Handelsbeginn, Referenzpunktzahl, Punkte je CFD, angesetzte CFD-Anzahl, hochgerechnete Punktzahl, Traderleistung von 50 Prozent, neues Handelskapital, Sicherheitsreserve und handelbarer Kapitalanteil.

Die Entwicklung entsteht somit nicht aus einer einzigen rückwirkenden Endberechnung.

Sie wird Woche für Woche aus den dokumentierten Referenzergebnissen aufgebaut.

13. Unterschiedliche Marktbedingungen und Robustheit

Eine Handelsstrategie muss sich nicht nur in einer bestimmten Börsenphase bewähren.

Im laufenden Handel treten niedrige und hohe Volatilität, Trendtage, Seitwärtsphasen, Gaps und außergewöhnlich starke Marktbewegungen auf.

Gerade deshalb besitzt eine fortlaufende Dokumentation über viele Monate eine höhere Aussagekraft als die Betrachtung einzelner besonders erfolgreicher Handelstage.

Die Robustheit eines Regelwerks zeigt sich nicht daran, dass jeder einzelne Trade gewinnt.

Sie zeigt sich vielmehr darin, ob die Regeln auch unter unterschiedlichen Marktbedingungen konsequent angewendet und die Risiken kontrolliert werden können.

Die bislang dokumentierten 31 Wochen weisen jeweils eine positive Referenzpunktzahl aus. Das bedeutet allerdings ausdrücklich nicht, dass zukünftige Verlustwochen ausgeschlossen wären.

14. Steuerliche Betrachtung in Deutschland

Bei einer längerfristigen Modellrechnung darf die steuerliche Belastung nicht ausgeblendet werden.

Die folgenden Wochenberechnungen werden zunächst vor persönlicher Besteuerung geführt. Dadurch bleibt sichtbar, wie sich das Handelskapital innerhalb des Jahres durch Wiederanlage entwickeln kann.

Für private Kapitalerträge gilt in Deutschland grundsätzlich ein Steuersatz von 25 Prozent; hinzu kommt grundsätzlich der Solidaritätszuschlag. Das Bundesfinanzministerium beschreibt private Kapitalerträge grundsätzlich mit 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag.

Für eine vereinfachte Modellrechnung ohne Kirchensteuer entspricht 25 Prozent zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Steuer rechnerisch einer Belastung von 26,375 Prozent auf den entsprechend steuerpflichtigen Betrag.

Diese vereinfachte Modellannahme darf jedoch nicht mit einer individuellen Steuerberechnung verwechselt werden.

Persönliche Freibeträge, Verlustverrechnung, die konkrete steuerliche Behandlung der verwendeten Produkte sowie Änderungen des Steuerrechts können die tatsächliche Belastung verändern.

Deshalb erfolgt im Modell zunächst die Darstellung

Kapital vor Steuern

und anschließend – bei einer Langfristprojektion –

vereinfachtes Kapital nach Steuern.

Die steuerliche Betrachtung ersetzt ausdrücklich keine individuelle Beratung durch einen Steuerberater.

15. Vom CFD-Handel zum börsengehandelten Futures-Handel

Mit wachsendem Kapital sollte langfristig nicht nur die Positionsgröße betrachtet werden.

Auch das verwendete Handelsinstrument muss überprüft werden.

CFDs besitzen insbesondere in der Aufbauphase eines kleineren Handelskontos den Vorteil einer flexiblen Positionsgrößensteuerung.

Wenn die Stückzahl jedoch mit wachsendem Kapital immer größer wird, können börsengehandelte Futures zunehmend interessant werden.

Eurex bietet derzeit drei DAX-Future-Größen an: den Micro-DAX-Future (FDXS) mit 1 Euro je Indexpunkt, den Mini-DAX-Future (FDXM) mit 5 Euro je Indexpunkt und den klassischen DAX-Future (FDAX) mit 25 Euro je Indexpunkt.

Ein möglicher langfristiger Entwicklungsweg könnte deshalb lauten:

Aufbauphase: DAX-/German-40-CFDs

↓

Zwischenstufe: Micro- beziehungsweise Mini-DAX-Futures

↓

bei entsprechend großem Kapital: FDAX-Futures über Eurex

Die Handelsstrategie muss sich dadurch grundsätzlich nicht verändern.

Die Regeln bleiben die methodische Grundlage.

Lediglich das Instrument, mit dem die Handelsentscheidungen umgesetzt werden, entwickelt sich mit dem Kapital weiter.

Vor einem tatsächlichen Wechsel müssen jedoch insbesondere Punktwert, Kontraktgröße, Margin, Slippage, Handelskosten, Liquidität und persönliches Risikolimit neu berechnet werden.

Ein größerer Future bedeutet nicht automatisch eine bessere Lösung.

Die Wahl des Instruments muss immer zur Kapitalgröße und zum Risikoprofil passen.

16. Modellprojektion bis Ende 2026

Nach 31 Handelswochen stellt sich naturgemäß die Frage, wie sich das Kapital bis zum Jahresende entwickeln könnte.

Eine solche Berechnung darf jedoch nicht als Prognose verstanden werden.

Sie kann lediglich zeigen, welche Größenordnung sich mathematisch ergeben könnte, wenn mehrere Annahmen weiterhin erfüllt werden:

Die Handelsstrategie wird weiterhin nach demselben Regelwerk umgesetzt.

Die durchschnittliche Handelsleistung bewegt sich in einer vergleichbaren Größenordnung.

Es werden weiterhin nur 50 Prozent der theoretischen Handelsleistung berücksichtigt.

Die Gewinne verbleiben vollständig im Handelskapital.

Die Positionsgröße wird weiterhin ausschließlich entsprechend der Kapitalentwicklung erhöht.

Die 25-prozentige Sicherheitsreserve bleibt bestehen.

Unter diesen Annahmen wurde für Ende 2026 bisher eine Größenordnung von ungefähr

35.000 bis 45.000 Euro

als illustratives Szenario diskutiert.

Ein Mittelwert von ungefähr

40.000 Euro

kann zur Veranschaulichung verwendet werden.

Diese Zahl stellt ausdrücklich keine Gewinnerwartung dar.

17. Steuer und Jahresendkapital

Angenommen, das Modell würde Ende 2026 tatsächlich ein Kapital von 40.000 Euro erreichen.

Bei einem Ausgangskapital von 5.000 Euro ergäbe sich ein modellhafter Gewinn von

35.000 Euro.

Bei einer rein vereinfachten Modellannahme von 26,375 Prozent Steuerbelastung auf den gesamten steuerpflichtigen Jahresgewinn – ohne Freibeträge, Kirchensteuer oder andere Besonderheiten – entspräche dies rund

9.231 Euro Steuer.

Das verbleibende Kapital läge dann modellhaft bei ungefähr

30.769 Euro.

Diese Rechnung dient ausschließlich der Illustration.

Eine reale deutsche Steuerberechnung kann aufgrund individueller Verhältnisse hiervon abweichen.

Gerade für den Compound-Effekt ist dieser Unterschied wichtig.

Nicht das Bruttokapital vor Steuern, sondern das tatsächlich verbleibende Kapital bildet wirtschaftlich die sinnvollere Ausgangsbasis für das Folgejahr.

18. Modellprojektion über drei weitere Handelsjahre

Eine mehrjährige Compound-Rechnung kann mathematisch sehr schnell außergewöhnlich hohe Werte erzeugen.

In der bisherigen Modellbetrachtung wurden zur Veranschaulichung folgende Größenordnungen diskutiert:

Diese Tabelle ist keine mathematisch garantierte Fortschreibung und keine Renditeprognose.

Sie soll lediglich zeigen, wie stark ein Compound-Modell theoretisch beschleunigen kann, wenn Gewinne konsequent reinvestiert und Positionsgrößen immer weiter angepasst werden.

In der Realität würde eine einfache CFD-Skalierung spätestens bei größeren Kapitalbeträgen zunehmend unrealistisch.

Positionsgrößen, Marktliquidität, Slippage, Brokerbedingungen, Margin, psychologische Belastung, steuerliche Aspekte und das verwendete Handelsinstrument würden eine immer größere Rolle spielen.

Genau deshalb gehört zur langfristigen Entwicklung auch der Übergang auf geeignete börsengehandelte Futures.

19. Grenzen des Modells

Bei aller positiven bisherigen Entwicklung müssen die Grenzen der Modellrechnung ausdrücklich genannt werden.

Vergangene Ergebnisse garantieren keine zukünftigen Ergebnisse.

Marktbedingungen verändern sich.

Verlustwochen können auftreten.

Es können Drawdowns entstehen.

Volatilität kann sich verändern.

Die Anzahl geeigneter Handelsgelegenheiten kann zurückgehen.

Margin-Anforderungen und Brokerbedingungen können sich ändern.

Mit wachsender Positionsgröße gewinnen Handelskosten und Slippage an Bedeutung.

Steuerliche Vorschriften können sich verändern.

Und schließlich steigt mit größeren Positionen auch die psychologische Belastung des Traders.

Deshalb wäre es falsch, eine mathematische Compound-Kurve unbegrenzt in die Zukunft fortzuschreiben.

Je größer das Kapital wird, desto wichtiger werden Kapitalerhalt, Risikoreduzierung und eine professionelle Anpassung der Handelsinstrumente.

20. Persönliches Fazit

Dieses Projekt zeigt vor allem, dass langfristiger Börsenerfolg nicht allein von spektakulären Einzeltrades abhängt.

Entscheidend sind vielmehr ein klar definiertes Handelsregelwerk, konsequente Disziplin, solides Risiko- und Money-Management, Geduld, eine angemessene Sicherheitsreserve und die Bereitschaft, Gewinne über längere Zeit im Kapital arbeiten zu lassen.

Der Compound-Effekt entfaltet seine eigentliche Wirkung nicht in wenigen Wochen.

Er benötigt Zeit.

Nach 31 Handelswochen hat sich das Modellkapital von

5.000,00 Euro

auf

21.310,83 Euro

entwickelt.

Gleichzeitig stieg die angesetzte Positionsgröße von

3 CFDs

auf

13 CFDs.

Dabei wurden bewusst lediglich

50 Prozent der theoretisch möglichen Handelsleistung

berücksichtigt.

Es erfolgten

keine zusätzlichen Kapitaleinzahlungen

und

keine Kapitalentnahmen.

Gleichzeitig wurden dauerhaft

25 Prozent des Kapitals als Sicherheitsreserve

vorgesehen.

Die entscheidende Erkenntnis lautet deshalb nicht:

Wie viel kann man mit einem einzelnen Trade verdienen?

Viel wichtiger ist die Frage:

Was kann aus einer konsequent umgesetzten Handelsstrategie entstehen, wenn Risiko kontrolliert, Gewinne reinvestiert und die Positionsgröße ausschließlich aufgrund des tatsächlich aufgebauten Kapitals erhöht wird?

Die Dokumentation wird bis zum Ende des Jahres fortgeführt.

Jede weitere Handelswoche wird nach demselben Schema ergänzt.

Am Jahresende wird zusätzlich die steuerliche Belastung in die Modellbetrachtung einbezogen.

Sollte das Kapital langfristig entsprechend wachsen, wird gleichzeitig der Übergang von CFDs auf Micro- beziehungsweise Mini-DAX-Futures und später gegebenenfalls auf den klassischen DAX-Future über Eurex Bestandteil der weiteren Betrachtung.

Denn langfristig geht es nicht darum, immer größere Risiken einzugehen.

Es geht darum, mit wachsendem Kapital auch das Risiko-, Money- und Instrumentenmanagement weiterzuentwickeln.

Der entscheidende Faktor ist nicht der einzelne Trade.

Der entscheidende Faktor ist der Prozess.

Woche für Woche. Monat für Monat. Jahr für Jahr.

ANHANG – DIE 32 HANDELSWOCHEN IM DETAIL

Letzte Woche

Woche 32 — 10.08.–14.08.2026

Kapital vorher: 21.310,83 €
Referenz (3 CFDs): 240 Punkte
Punkte pro CFD: 80,00
CFDs: 13
Hochrechnung: 1.040,00 Punkte
Trader (50 %): 520,00 €
Kapital neu: 21.830,83 €
Reserve: 5.457,71 €
Handelbar: 16.373,12 €
CFDs: 13

Für 14 CFDs wären bei 1.200 € Margin je CFD 16.800 € handelbares Kapital erforderlich. Die nächste CFD-Stufe ist daher noch nicht erreicht.

Woche 1 — 05.01.–09.01.2026

Kapital vorher: 5.000,00 €
Referenz (3 CFDs): 490 Punkte
Punkte pro CFD: 163,33
CFDs: 3
Hochrechnung: 490,00 Punkte
Trader (50 %): 245,00 €
Kapital neu: 5.245,00 €
Reserve: 1.311,25 €
Handelbar: 3.933,75 €
CFDs: 3

Woche 2 — 12.01.–16.01.2026

Kapital vorher: 5.245,00 €
Referenz (3 CFDs): 215 Punkte
Punkte pro CFD: 71,67
CFDs: 3
Hochrechnung: 215,00 Punkte
Trader (50 %): 107,50 €
Kapital neu: 5.352,50 €
Reserve: 1.338,13 €
Handelbar: 4.014,37 €
CFDs: 3

Woche 3 — 19.01.–23.01.2026

Kapital vorher: 5.352,50 €
Referenz (3 CFDs): 360 Punkte
Punkte pro CFD: 120,00
CFDs: 3
Hochrechnung: 360,00 Punkte
Trader (50 %): 180,00 €
Kapital neu: 5.532,50 €
Reserve: 1.383,13 €
Handelbar: 4.149,37 €
CFDs: 3

Woche 4 — 26.01.–30.01.2026

Kapital vorher: 5.532,50 €
Referenz (3 CFDs): 360 Punkte
Punkte pro CFD: 120,00
CFDs: 3
Hochrechnung: 360,00 Punkte
Trader (50 %): 180,00 €
Kapital neu: 5.712,50 €
Reserve: 1.428,13 €
Handelbar: 4.284,37 €
CFDs: 3

Woche 5 — 02.02.–06.02.2026

Kapital vorher: 5.712,50 €
Referenz (3 CFDs): 740 Punkte
Punkte pro CFD: 246,67
CFDs: 3
Hochrechnung: 740,00 Punkte
Trader (50 %): 370,00 €
Kapital neu: 6.082,50 €
Reserve: 1.520,63 €
Handelbar: 4.561,87 €
CFDs: 3

Woche 6 — 09.02.–13.02.2026

Kapital vorher: 6.082,50 €
Referenz (3 CFDs): 800 Punkte
Punkte pro CFD: 266,67
CFDs: 3
Hochrechnung: 800,00 Punkte
Trader (50 %): 400,00 €
Kapital neu: 6.482,50 €
Reserve: 1.620,63 €
Handelbar: 4.861,87 €
CFDs: 4

Woche 7 — 16.02.–20.02.2026

Kapital vorher: 6.482,50 €
Referenz (3 CFDs): 485 Punkte
Punkte pro CFD: 161,67
CFDs: 4
Hochrechnung: 646,67 Punkte
Trader (50 %): 323,33 €
Kapital neu: 6.805,83 €
Reserve: 1.701,46 €
Handelbar: 5.104,37 €
CFDs: 4

Woche 8 — 23.02.–27.02.2026

Kapital vorher: 6.805,83 €
Referenz (3 CFDs): 580 Punkte
Punkte pro CFD: 193,33
CFDs: 4
Hochrechnung: 773,33 Punkte
Trader (50 %): 386,67 €
Kapital neu: 7.192,50 €
Reserve: 1.798,13 €
Handelbar: 5.394,37 €
CFDs: 4

Woche 9 — 02.03.–06.03.2026

Kapital vorher: 7.192,50 €
Referenz (3 CFDs): 670 Punkte
Punkte pro CFD: 223,33
CFDs: 4
Hochrechnung: 893,33 Punkte
Trader (50 %): 446,67 €
Kapital neu: 7.639,17 €
Reserve: 1.909,79 €
Handelbar: 5.729,38 €
CFDs: 4

Woche 10 — 09.03.–13.03.2026

Kapital vorher: 7.639,17 €
Referenz (3 CFDs): 770 Punkte
Punkte pro CFD: 256,67
CFDs: 4
Hochrechnung: 1.026,67 Punkte
Trader (50 %): 513,33 €
Kapital neu: 8.152,50 €
Reserve: 2.038,13 €
Handelbar: 6.114,37 €
CFDs: 5

Woche 11 — 16.03.–20.03.2026

Kapital vorher: 8.152,50 €
Referenz (3 CFDs): 580 Punkte
Punkte pro CFD: 193,33
CFDs: 5
Hochrechnung: 966,67 Punkte
Trader (50 %): 483,33 €
Kapital neu: 8.635,83 €
Reserve: 2.158,96 €
Handelbar: 6.476,87 €
CFDs: 5

Woche 12 — 23.03.–27.03.2026

Kapital vorher: 8.635,83 €
Referenz (3 CFDs): 720 Punkte
Punkte pro CFD: 240,00
CFDs: 5
Hochrechnung: 1.200,00 Punkte
Trader (50 %): 600,00 €
Kapital neu: 9.235,83 €
Reserve: 2.308,96 €
Handelbar: 6.926,87 €
CFDs: 5

Woche 13 — 30.03.–02.04.2026

Kapital vorher: 9.235,83 €
Referenz (3 CFDs): 430 Punkte
Punkte pro CFD: 143,33
CFDs: 5
Hochrechnung: 716,67 Punkte
Trader (50 %): 358,33 €
Kapital neu: 9.594,16 €
Reserve: 2.398,54 €
Handelbar: 7.195,62 €
CFDs: 5

Woche 14 — 06.04.–10.04.2026

Kapital vorher: 9.594,16 €
Referenz (3 CFDs): 550 Punkte
Punkte pro CFD: 183,33
CFDs: 5
Hochrechnung: 916,67 Punkte
Trader (50 %): 458,33 €
Kapital neu: 10.052,49 €
Reserve: 2.513,12 €
Handelbar: 7.539,37 €
CFDs: 5

Woche 15 — 13.04.–17.04.2026

Kapital vorher: 10.052,49 €
Referenz (3 CFDs): 550 Punkte
Punkte pro CFD: 183,33
CFDs: 5
Hochrechnung: 916,67 Punkte
Trader (50 %): 458,33 €
Kapital neu: 10.510,82 €
Reserve: 2.627,71 €
Handelbar: 7.883,11 €
CFDs: 6

Woche 16 — 20.04.–24.04.2026

Kapital vorher: 10.510,82 €
Referenz (3 CFDs): 640 Punkte
Punkte pro CFD: 213,33
CFDs: 6
Hochrechnung: 1.280,00 Punkte
Trader (50 %): 640,00 €
Kapital neu: 11.150,82 €
Reserve: 2.787,71 €
Handelbar: 8.363,11 €
CFDs: 6

Woche 17 — 27.04.–30.04.2026

Kapital vorher: 11.150,82 €
Referenz (3 CFDs): 225 Punkte
Punkte pro CFD: 75,00
CFDs: 6
Hochrechnung: 450,00 Punkte
Trader (50 %): 225,00 €
Kapital neu: 11.375,82 €
Reserve: 2.843,96 €
Handelbar: 8.531,86 €
CFDs: 6

Woche 18 — 04.05.–08.05.2026

Kapital vorher: 11.375,82 €
Referenz (3 CFDs): 130 Punkte
Punkte pro CFD: 43,33
CFDs: 6
Hochrechnung: 260,00 Punkte
Trader (50 %): 130,00 €
Kapital neu: 11.505,82 €
Reserve: 2.876,46 €
Handelbar: 8.629,36 €
CFDs: 6

Woche 19 — 11.05.–15.05.2026

Kapital vorher: 11.505,82 €
Referenz (3 CFDs): 360 Punkte
Punkte pro CFD: 120,00
CFDs: 6
Hochrechnung: 720,00 Punkte
Trader (50 %): 360,00 €
Kapital neu: 11.865,82 €
Reserve: 2.966,46 €
Handelbar: 8.899,36 €
CFDs: 6

Woche 20 — 18.05.–22.05.2026

Kapital vorher: 11.865,82 €
Referenz (3 CFDs): 960 Punkte
Punkte pro CFD: 320,00
CFDs: 6
Hochrechnung: 1.920,00 Punkte
Trader (50 %): 960,00 €
Kapital neu: 12.825,82 €
Reserve: 3.206,46 €
Handelbar: 9.619,36 €
CFDs: 8

Woche 21 — 25.05.–29.05.2026

Kapital vorher: 12.825,82 €
Referenz (3 CFDs): 330 Punkte
Punkte pro CFD: 110,00
CFDs: 8
Hochrechnung: 880,00 Punkte
Trader (50 %): 440,00 €
Kapital neu: 13.265,82 €
Reserve: 3.316,46 €
Handelbar: 9.949,37 €
CFDs: 8

Woche 22 — 01.06.–05.06.2026

Kapital vorher: 13.265,82 €
Referenz (3 CFDs): 310 Punkte
Punkte pro CFD: 103,33
CFDs: 8
Hochrechnung: 826,67 Punkte
Trader (50 %): 413,33 €
Kapital neu: 13.679,15 €
Reserve: 3.419,79 €
Handelbar: 10.259,36 €
CFDs: 8

Woche 23 — 08.06.–12.06.2026

Kapital vorher: 13.679,15 €
Referenz (3 CFDs): 600 Punkte
Punkte pro CFD: 200,00
CFDs: 8
Hochrechnung: 1.600,00 Punkte
Trader (50 %): 800,00 €
Kapital neu: 14.479,15 €
Reserve: 3.619,79 €
Handelbar: 10.859,36 €
CFDs: 9

Woche 24 — 15.06.–19.06.2026

Kapital vorher: 14.479,15 €
Referenz (3 CFDs): 550 Punkte
Punkte pro CFD: 183,33
CFDs: 9
Hochrechnung: 1.650,00 Punkte
Trader (50 %): 825,00 €
Kapital neu: 15.304,15 €
Reserve: 3.826,04 €
Handelbar: 11.478,11 €
CFDs: 9

Woche 25 — 22.06.–26.06.2026

Kapital vorher: 15.304,15 €
Referenz (3 CFDs): 650 Punkte
Punkte pro CFD: 216,67
CFDs: 9
Hochrechnung: 1.950,00 Punkte
Trader (50 %): 975,00 €
Kapital neu: 16.279,15 €
Reserve: 4.069,79 €
Handelbar: 12.209,36 €
CFDs: 10

Woche 26 — 29.06.–03.07.2026

Kapital vorher: 16.279,16 €
Referenz (3 CFDs): 440 Punkte
Punkte pro CFD: 146,67
CFDs: 10
Hochrechnung: 1.466,67 Punkte
Trader (50 %): 733,33 €
Kapital neu: 17.012,49 €
Reserve: 4.253,12 €
Handelbar: 12.759,37 €
CFDs: 10

Woche 27 — 06.07.–10.07.2026

Kapital vorher: 17.012,49 €
Referenz (3 CFDs): 160 Punkte
Punkte pro CFD: 53,33
CFDs: 10
Hochrechnung: 533,33 Punkte
Trader (50 %): 266,67 €
Kapital neu: 17.279,16 €
Reserve: 4.319,79 €
Handelbar: 12.959,37 €
CFDs: 10

Woche 28 — 13.07.–17.07.2026

Kapital vorher: 17.279,16 €
Referenz (3 CFDs): 590 Punkte
Punkte pro CFD: 196,67
CFDs: 10
Hochrechnung: 1.966,67 Punkte
Trader (50 %): 983,33 €
Kapital neu: 18.262,49 €
Reserve: 4.565,62 €
Handelbar: 13.696,87 €
CFDs: 11

Woche 29 — 20.07.–24.07.2026

Kapital vorher: 18.262,49 €
Referenz (3 CFDs): 530 Punkte
Punkte pro CFD: 176,67
CFDs: 11
Hochrechnung: 1.943,33 Punkte
Trader (50 %): 971,67 €
Kapital neu: 19.234,16 €
Reserve: 4.808,54 €
Handelbar: 14.425,62 €
CFDs: 12

Woche 30 — 27.07.–31.07.2026

Kapital vorher: 19.234,16 €
Referenz (3 CFDs): 800 Punkte
Punkte pro CFD: 266,67
CFDs: 12
Hochrechnung: 3.200,00 Punkte
Trader (50 %): 1.600,00 €
Kapital neu: 20.834,16 €
Reserve: 5.208,54 €
Handelbar: 15.625,62 €
CFDs: 13

Woche 31 — 03.08.–07.08.2026

Kapital vorher: 20.834,16 €
Referenz (3 CFDs): 220 Punkte
Punkte pro CFD: 73,33
CFDs: 13
Hochrechnung: 953,33 Punkte
Trader (50 %): 476,67 €
Kapital neu: 21.310,83 €
Reserve: 5.327,71 €
Handelbar: 15.983,12 €
CFDs: 13

Woche 32 — 10.08.–14.08.2026

Kapital vorher: 21.310,83 €
Referenz (3 CFDs): 240 Punkte
Punkte pro CFD: 80,00
CFDs: 13
Hochrechnung: 1.040,00 Punkte
Trader (50 %): 520,00 €
Kapital neu: 21.830,83 €
Reserve: 5.457,71 €
Handelbar: 16.373,12 €
CFDs: 13

Gesamtbilanz nach 32 Handelswochen

Mit der Woche 32 vom 10.08.–14.08.2026 und weiteren 240 Gewinnpunkten erhöht sich die Gesamtzahl der dokumentierten Referenzpunkte auf 16.035 Punkte. Der VTAD-Bericht bestätigt für Woche 32 die 240 Punkte Gewinn.

Zeitraum: 05.01.–14.08.2026
Anzahl Handelswochen: 32
Gesamte Referenzpunktzahl: 16.035 Punkte
Durchschnitt pro Woche: 501,09 Punkte
Startkapital: 5.000,00 €
Kapital nach Woche 32: 21.830,83 €
Kapitalzuwachs: 16.830,83 €
Entwicklung des Startkapitals: +336,62 %
Positionsgröße zu Beginn: 3 CFDs
Aktuelle Positionsgröße: 13 CFDs
Handelbares Kapital (75 %): 16.373,12 €
Sicherheitsreserve (25 %): 5.457,71 €
Zusätzliche Einzahlungen: 0 €
Kapitalentnahmen: 0 €
Angesetzte Traderleistung: 50 %

Damit hat sich das Modellkapital innerhalb von 32 Handelswochen von 5.000 € auf 21.830,83 € erhöht – also auf rund das 4,37-Fache des Startkapitals.

Kontinuierliche Erfassung der täglich möglichen Punkteergebnisse

Als Referenz dient 1 CFD an den ersten und 2 CFDs an den zweiten Aktionszonen.

Die CFDs auf die weltweit wichtigsten Indizes werden auf den sogenannten Cash-Index gepreist. Die Index-CFDs sind 24 Stunden am Tag verfügbar mit aktuellem Kurs, Tageshoch und -tief sowie die prozentuale Veränderung für jeden Index. Der "Basispreis" ist der letzte tatsächliche Schlusskurs jedes Index und die Veränderung wird aus dieser Basis berechnet. Der Erwerber eines CFDs (Contracts for Difference) ist nicht an einem Unternehmen beteiligt, sondern lediglich Inhaber einer Forderung. Der Kurs von CFDs leitet sich von einem Basiswert ab. Der Anleger wird ausschließlich an der Kursentwicklung des Basiswertes beteiligt. CFDs zählen zur Gruppe der Derivate.

Ergebnisse: Alle Ergebnisse vom 01.08.2022 - 28.07.2023 können unter

überprüft werden.

Das Ergebnis dieser Handelswoche mit 1 CFD an den ersten Zonen und 2 CFDS an den zweiten Zonen beläuft sich auf 240 Punkte Gewinn. Der engagierte Trader strebt davon 50-70% an.

Das aktuelle Regelwerk:

Statistik der Setups ab dem 22. Januar 2026 bis zum 14. August 2026

Die beschriebene FDAX-Trading-Strategie ist diskretionär und basiert auf der Anwendung verschiedener Handelssetups, die sowohl morgens als auch nachmittags genutzt werden. Morgens werden in der Regel 2-4 Setups und nachmittags etwa 1-2 Setups gehandelt. Die Anzahl der gehandelten Setups variiert jedoch stark in Abhängigkeit von der VDAX-NEW-Volatilität und aktuellen Nachrichtenereignissen. Aufgrund dieser Variabilität ist eine exakte Vorhersage der Anzahl der Setups und ihrer Ergebnisse nicht möglich.

Um die volle Performance der Strategie zu erzielen, ist es notwendig, alle Setups konsequent zu handeln und während der Handelszeiten kontinuierlich präsent zu sein. Dies stellt eine große Herausforderung für viele Trader dar, insbesondere weil sie dazu neigen, impulsiv außerhalb der festgelegten Setups zu handeln. Solche impulsiven Entscheidungen können das Ergebnis der Strategie verwässern und sogar zu Verlusten führen.

Vorschläge zur Verbesserung und Umsetzung der Strategie:

1. Strikte Disziplin und Regelbefolgung: Eine der größten Herausforderungen bei dieser Strategie ist die Einhaltung der vorgegebenen Setups. Da der Handel diskretionär erfolgt, ist es essenziell, dass Trader ihre Entscheidungen strikt an den definierten Handelsregeln ausrichten. Es ist hilfreich, vor jedem Trade zu überprüfen, ob die aktuellen Marktbedingungen den Kriterien des jeweiligen Setups entsprechen.
2. Fokus und Geduld: Da die Strategie diskretionär ist und die Anzahl der Setups variieren kann, ist es wichtig, geduldig zu bleiben und nicht aus Langeweile oder dem Gefühl heraus zu handeln, „etwas tun zu müssen“. Trader sollten sich darauf konzentrieren, nur bei klaren Setups aktiv zu werden und Marktrauschen zu ignorieren.
3. Mentale Vorbereitung: Der diskretionäre Handel erfordert ein hohes Maß an mentaler Stärke. Trader sollten sich mental darauf vorbereiten, dass nicht jeder Tag gleich verlaufen wird und dass es Phasen gibt, in denen wenig oder nichts zu tun ist. Eine gute Möglichkeit, dies zu erreichen, ist die tägliche Vorbereitung, bei der die Marktsituation analysiert und die möglichen Setups durchgegangen werden.
4. Risikomanagement: Ein striktes Risikomanagement ist unerlässlich. Diskretionäre Trader müssen klare Stop-Loss-Limits setzen und diese konsequent einhalten. Auch das Festlegen eines Tageslimits für Verluste kann helfen, das Risiko zu kontrollieren und zu verhindern, dass impulsive Entscheidungen zu erheblichen Verlusten führen.
5. Kontinuierliche Weiterbildung: Da die Strategie auf der individuellen Entscheidungsfindung basiert, ist es wichtig, dass Trader kontinuierlich an ihrer Marktkenntnis und ihren Handelsfähigkeiten arbeiten. Dies schließt sowohl die technische Analyse als auch das Verstehen der Marktpsychologie ein. Regelmäßige Reflexion über die eigenen Entscheidungen und deren Ergebnisse kann ebenfalls dazu beitragen, zukünftige Fehler zu vermeiden.

Fazit: Die diskretionäre FDAX-Trading-Strategie erfordert Disziplin, Geduld und ein starkes mentales Fundament. Trader sollten sich darauf konzentrieren, nur die festgelegten Setups zu handeln, um die volle Performance zu erzielen. Durch striktes Risikomanagement und kontinuierliche Weiterbildung können sie das Risiko von impulsiven Fehlentscheidungen minimieren und ihre Erfolgsquote langfristig verbessern.

Geduld ist definitiv eine der wichtigsten Tugenden beim Daytrading, insbesondere beim DAX (Deutscher Aktienindex). Daytrading erfordert schnelle Entscheidungen, aber das bedeutet nicht, dass man überstürzt handeln sollte. Geduld ist unerlässlich, um auf den richtigen Moment für den Einstieg oder Ausstieg zu warten und nicht von kurzfristigen Marktbewegungen oder Emotionen beeinflusst zu werden.

Hier sind einige Gründe, warum Geduld beim DAX-Trading wichtig ist:

1. Vermeidung von Übertrading: Geduld verhindert übermäßiges Handeln, das oft zu Verlusten führen kann.
2. Marktanalyse: Geduld gibt Zeit, den Markt gründlich zu analysieren und auf profitable Muster oder Signale zu warten.
3. Emotionale Kontrolle: Ungeduld führt oft zu impulsiven Entscheidungen, die auf Angst oder Gier basieren. Geduld hilft, ruhig und rational zu bleiben.
4. Setzen von realistischen Zielen: Erfolgreiches Daytrading erfordert realistische Erwartungen, und Geduld hilft dabei, diese beizubehalten und nicht zu früh Gewinne zu realisieren oder Verluste hinzunehmen.

Handelstag 10.08.2026 – DAX / German 40

• Schlusskurs am 07.08.2026 (22:00 Uhr): 26.365
• Eröffnung heute (08:00 Uhr): 26.352 → Abwärts-Gap: −13 Punkte

 Gehandelt werden die Zonen.

Hinweis

Auch heute liegen der Schlusskurs vom Freitag und der heutige Eröffnungskurs sehr dicht beieinander. Der DAX notiert jedoch inzwischen über 26.000 Punkten, sodass trotz des niedrigen VDAX mit einer in Punkten etwas weiteren Trading-Range gerechnet werden muss. Daher beträgt der Abstand zu den ersten Aktionszonen jeweils 100 Punkte.

Ergibt sich jedoch bereits innerhalb der eingezeichneten Rechtecke eine regelkonforme Umkehrkerze, kann dort eine Position eröffnet werden, auch wenn die eigentliche Aktionslinie noch nicht erreicht wurde.

Marktlage

• CFD Dow Jones: unverändert (0 %)
• DAX-CFD: unverändert (0 %)
• VDAX: 15

Handel der Zonen

 Short: 1. Zone +100 Punkte über dem Schlusskurs / 2. Zone +50 Punkte darüber / SL +35 Punkte darüber

 Long: 1. Zone −100 Punkte unter dem Eröffnungskurs / 2. Zone −50 Punkte darunter / SL −35 Punkte darunter

Viel Erfolg! 

Zusammenfassung Handelstag 10.8.26

Marktüberblick

Der heutige Handelstag war von einer geringen Volatilität geprägt. Der VDAX notierte bei lediglich 15, und der DAX bewegte sich während des Tages innerhalb einer relativ engen Trading-Range von rund 140 Punkten.

Im Gegensatz zu vielen Handelstagen der vergangenen Wochen kam es am Nachmittag zu keiner Range-Erweiterung. Der Markt bewegte sich damit weitgehend zwischen dem Hoch und dem Tief der bereits bestehenden Tagesrange. Dieses Marktverhalten bot gute Voraussetzungen für die Mean-Reversion-Strategie, bei der die äußeren Bereiche der Trading-Range für Positionseröffnungen genutzt werden.

Handelsrückblick DAX

Handel am Morgen

Am Vormittag erreichte der DAX das Hoch der Trading-Range. Nach Ausbildung einer regelkonformen Umkehrkerze konnte dort eine Short-Position eröffnet und die anschließende Korrektur erfolgreich genutzt werden.

Handel am Nachmittag

Auch am Nachmittag blieb die Trading-Range bestehen. Eine Erweiterung nach oben oder unten fand nicht statt.

Am Tief der Trading-Range entstand mit Setup 4 Long ein regelkonformes Einstiegssignal. Die dort eröffnete Long-Position profitierte von der anschließenden Gegenbewegung innerhalb der bestehenden Range und konnte erfolgreich abgeschlossen werden.

Fazit

Der heutige Handelstag war ein klassisches Beispiel für die Funktionsweise einer Mean-Reversion-Strategie bei niedriger Volatilität. Bei einem VDAX von nur 15 und einer Tagesrange von lediglich rund 140 Punkten fehlte dem Markt die Dynamik für eine nachhaltige Bewegung über das Tageshoch oder unter das Tagestief.

Gerade unter solchen Bedingungen gewinnen die Begrenzungen der Trading-Range an Bedeutung. Der Short-Einstieg am Hoch am Vormittag und der Long-Einstieg mit Setup 4 am Tief am Nachmittag nutzten genau dieses Marktverhalten.

Der Tag verdeutlicht zugleich, dass für einen erfolgreichen Handel keine große Tagesbewegung erforderlich ist. Entscheidend ist vielmehr, die jeweilige Marktstruktur richtig einzuordnen und nur dort zu handeln, wo das Regelwerk einen klar definierten Einstieg vorsieht.

Merksatz des Tages:
Bei niedriger Volatilität und einer stabilen Trading-Range liegt die Chance häufig nicht im Ausbruch, sondern in der Rückkehr von den Range-Grenzen zur Mitte.

Handelstag 11.08.2026 – DAX / German 40

• Schlusskurs am 10.08.2026 (22:00 Uhr): 26.342
• Eröffnung heute (08:00 Uhr): 26.359 → Aufwärts-Gap: +17 Punkte

 Gehandelt werden die Zonen.

Hinweis

Auch heute liegen der Schlusskurs von gestern und der heutige Eröffnungskurs sehr dicht beieinander. Der DAX notiert jedoch weiterhin über 26.000 Punkten, sodass trotz des niedrigen VDAX mit einer in Punkten etwas weiteren Trading-Range gerechnet werden muss. Daher beträgt der Abstand zu den ersten Aktionszonen jeweils 100 Punkte.

Ergibt sich jedoch bereits innerhalb der eingezeichneten Rechtecke eine regelkonforme Umkehrkerze, kann dort eine Position eröffnet werden, auch wenn die eigentliche Aktionslinie noch nicht erreicht wurde.

Marktlage

• CFD Dow Jones: unverändert (0 %)
• DAX-CFD: unverändert (0 %)
• VDAX: 15

Handel der Zonen

 Short: 1. Zone +100 Punkte über dem Eröffnungskurs / 2. Zone +50 Punkte darüber / SL +35 Punkte darüber

 Long: 1. Zone −100 Punkte unter dem Schlusskurs / 2. Zone −50 Punkte darunter / SL −35 Punkte darunter

Viel Erfolg! 

Long erste Zone.

Handelstag 12.08.2026 – DAX / German 40

• Schlusskurs am 11.08.2026 (22:00 Uhr): 26.378
• Eröffnung heute (08:00 Uhr): 26.392 → Aufwärts-Gap: +14 Punkte

 Gehandelt werden die Zonen.

Hinweis

Auch heute liegen der Schlusskurs von gestern und der heutige Eröffnungskurs sehr dicht beieinander. Der DAX notiert jedoch weiterhin über 26.000 Punkten, sodass trotz des niedrigen VDAX mit einer in Punkten etwas weiteren Trading-Range gerechnet werden muss. Daher beträgt der Abstand zu den ersten Aktionszonen jeweils 100 Punkte.

Ergibt sich jedoch bereits innerhalb der eingezeichneten Rechtecke eine regelkonforme Umkehrkerze, kann dort eine Position eröffnet werden, auch wenn die eigentliche Aktionslinie noch nicht erreicht wurde.

Marktlage

• CFD Dow Jones: unverändert (0 %)
• DAX-CFD: unverändert (0 %)
• VDAX: 16

Handel der Zonen

 Short: 1. Zone +100 Punkte über dem Eröffnungskurs / 2. Zone +50 Punkte darüber / SL +35 Punkte darüber

 Long: 1. Zone −100 Punkte unter dem Schlusskurs / 2. Zone −50 Punkte darunter / SL −35 Punkte darunter

Viel Erfolg! 

Zusammenfassung Handelstag 12.8.2026

Marktüberblick

Obwohl der heutige Handelstag eine ausgeprägte Trading-Range aufwies, kam es weder am Vormittag noch am Nachmittag zu einer regelkonformen Positionseröffnung.

Am Vormittag erstreckte sich die Bewegung vom Eröffnungskurs bis in den Bereich der oberen Stop-Loss-Linie. Am Nachmittag folgte sogar eine Range-Erweiterung nach unten unter den Eröffnungskurs. Trotz dieser erheblichen Kursbewegungen entstand jedoch kein gültiges Einstiegssignal.

Das Ergebnis des Handelstages lautete daher: kein Trade und kein Ergebnis für den Tag.

Handelsrückblick DAX

Handel am Morgen

Zwischen 8:00 und 9:00 Uhr wurde nicht unterhalb des Eröffnungskurses gehandelt. Dies ist ein wichtiger Hinweis und bedeutet nach dem Regelwerk besondere Vorsicht bei Short-Positionen am Vormittag.

Der DAX stieg anschließend bis zur ersten und später bis zur zweiten Short-Zone. Entscheidend für einen Einstieg war jedoch nicht allein das Erreichen der Aktionszonen, sondern die Ausbildung einer gültigen Umkehrkerze.

Wie im Chart zu erkennen ist, entstand bis 13:00 Uhr keine qualifizierte Umkehrkerze mit einem Schlusskurs unterhalb der jeweiligen Short-Aktionslinie.

Die rote Kerze um 11:45 Uhr erfüllte diese Voraussetzung nicht. Sie war nicht signifikant genug und hatte eher den Charakter eines Doji. Gerade weil zwischen 8:00 und 9:00 Uhr kein Handel unterhalb des Eröffnungskurses stattgefunden hatte, reichte diese Kerze nicht für die Qualifikation eines Short-Einstiegs aus.

Um 13:45 Uhr bildete sich schließlich eine geeignete Umkehrkerze. Zu diesem Zeitpunkt war der Morgenhandel jedoch bereits beendet. Nach dem Regelwerk werden zwischen 13:00 und 14:45 Uhr keine neuen Positionen eröffnet. Somit blieb auch dieses Signal ohne Trade.

Handel am Nachmittag

Vom Tageshoch aus setzte eine kräftige Korrektur ein. Mehrere rote Kerzen führten den DAX schließlich bis zur Setup-3-Zone, die durch den Schlusskurs des Vortages um 22:00 Uhr definiert wird und als mögliche Einstiegszone für Long-Positionen dient.

Das bloße Erreichen dieser Zone reicht jedoch nicht für eine Positionseröffnung aus.

Für einen regelkonformen Setup-3-Long-Einstieg hätte eine Kerze unterhalb der Zonenlinie beginnen, diese von unten nach oben durchqueren und anschließend oberhalb der Linie schließen müssen.

Eine solche Kerzenformation entstand nicht. Deshalb wurde trotz der vorausgegangenen kräftigen Abwärtsbewegung und des Erreichens der Setup-3-Zone keine Long-Position eröffnet.

Fazit

Der heutige Handelstag ist ein besonders anschauliches Beispiel dafür, dass eine große Trading-Range und starke Kursbewegungen nicht automatisch zu Handelsmöglichkeiten führen. Der DAX bewegte sich über weite Strecken des Tages erheblich, dennoch erfüllte keine Situation vollständig die Voraussetzungen für einen regelkonformen Einstieg.

Am Vormittag verhinderten zunächst die besondere Ausgangslage zwischen 8:00 und 9:00 Uhr und anschließend das Fehlen einer qualifizierten Umkehrkerze einen Short-Einstieg. Als um 13:45 Uhr schließlich eine geeignete Umkehrkerze entstand, befand sich der Markt bereits innerhalb der festgelegten Handelspause.

Am Nachmittag erreichte der DAX nach einer kräftigen Korrektur zwar die Setup-3-Zone, doch auch dort fehlte die vorgeschriebene Kerzenformation für einen Long-Einstieg.

Das Ergebnis von null Trades ist deshalb kein negatives Ergebnis, sondern die konsequente Umsetzung des Regelwerks. Gerade solche Handelstage zeigen, dass Disziplin nicht nur darin besteht, ein vorhandenes Signal richtig zu handeln, sondern ebenso darin, bei einem fehlenden Signal überhaupt nicht zu handeln.

Merksatz des Tages:
Nicht die Größe der Kursbewegung entscheidet über einen Trade, sondern die vollständige Erfüllung der Einstiegsregeln. Kein gültiges Setup bedeutet keinen Handel – unabhängig davon, wie weit sich der Markt anschließend bewegt.

Handelstag 13.08.2026 – DAX / German 40

• Schlusskurs am 12.08.2026 (22:00 Uhr): 26.374
• Eröffnung heute (08:00 Uhr): 26.412 → Aufwärts-Gap: +38 Punkte

 Gehandelt werden die Zonen.

Hinweis

Auch heute liegen der Schlusskurs von gestern und der heutige Eröffnungskurs sehr dicht beieinander. Der DAX notiert jedoch weiterhin über 26.000 Punkten, sodass trotz des niedrigen VDAX mit einer in Punkten etwas weiteren Trading-Range gerechnet werden muss. Daher beträgt der Abstand zu den ersten Aktionszonen jeweils 100 Punkte.

Ergibt sich jedoch bereits innerhalb der eingezeichneten Rechtecke eine regelkonforme Umkehrkerze, kann dort eine Position eröffnet werden, auch wenn die eigentliche Aktionslinie noch nicht erreicht wurde.

Marktlage

• CFD Dow Jones: unverändert (0 %)
• DAX-CFD: unverändert (0 %)
• VDAX: 16

Handel der Zonen

 Short: 1. Zone +100 Punkte über dem Eröffnungskurs / 2. Zone +50 Punkte darüber / SL +35 Punkte darüber

 Long: 1. Zone −100 Punkte unter dem Schlusskurs / 2. Zone −50 Punkte darunter / SL −35 Punkte darunter

Viel Erfolg! 

Setup 1 Long

Handelstag 14.08.2026 – DAX / German 40

Schlusskurs German 40 am 13.08.2026 (22:00 Uhr): 26.410

Eröffnung heute (08:00 Uhr): 26.397

→ Abwärts-Gap: −13 Punkte

Gehandelt werden die Zonen.

Hinweis

Auch heute liegen der Schlusskurs des German 40 von gestern und der heutige Eröffnungskurs sehr dicht beieinander. Der DAX notiert jedoch weiterhin über 26.000 Punkten, sodass trotz des niedrigen VDAX mit einer in Punkten etwas weiteren Trading-Range gerechnet werden muss. Daher beträgt der Abstand zu den ersten Aktionszonen jeweils 100 Punkte.

Ergibt sich bereits innerhalb der eingezeichneten Rechtecke eine regelkonforme Umkehrkerze, kann dort eine Position eröffnet werden, auch wenn die eigentliche Aktionslinie noch nicht erreicht wurde.

Marktlage

CFD Dow Jones: unverändert (0 %)

DAX-CFD: stark im Plus

DAX-Schlusskurs gestern (18:00 Uhr): 26.299

VDAX: 16

Der deutliche Unterschied erklärt sich daraus, dass der DAX gestern bereits um 18:00 Uhr bei 26.299 Punkten schloss, während der German 40 bis 22:00 Uhr weitergehandelt wurde und bei 26.410 Punkten schloss.

Handel der Zonen

Short: 1. Zone +100 Punkte über dem Schlusskurs / 2. Zone +50 Punkte darüber / SL +35 Punkte darüber

Long: 1. Zone −100 Punkte unter dem Eröffnungskurs / 2. Zone −50 Punkte darunter / SL −35 Punkte darunter

Viel Erfolg!

Erste Zone Short

Zusammenfassung Handelstag 14.8.26

Marktüberblick

Wie bereits während der gesamten Woche war der Handel auch heute von der Ferienzeit und einem niedrigen VDAX von rund 16 geprägt. Entsprechend gering fiel die Schwankungsbreite des DAX aus. Die gesamte Trading-Range betrug lediglich rund 130 Punkte.

Auch am Nachmittag kam es zu keiner Range-Erweiterung. Der Markt blieb damit in dem für diese Woche typischen ruhigen Handelsumfeld mit vergleichsweise niedriger Volatilität.

Handelsrückblick DAX

Handel am Morgen

Am Vormittag ergab sich ein regelkonformes Short-Signal. Die entsprechende Short-Position konnte eröffnet und anschließend mit Gewinn geschlossen werden.

Damit konnte auch an einem Handelstag mit geringer Schwankungsbreite eine profitable Position innerhalb der vorgegebenen Handelszonen umgesetzt werden.

Handel am Nachmittag

Am Nachmittag korrigierte der DAX von oben bis zum Schlusskurs des Vortages. Damit wurde die für Setup 3 maßgebliche Aktionszone erreicht.

Das bloße Erreichen dieser Linie genügt jedoch nicht für eine Positionseröffnung. Für einen regelkonformen Setup-3-Long-Einstieg hätte der Kurs die Aktionszone von unten nach oben durchqueren und die entsprechende Kerze oberhalb der Linie schließen müssen.

Diese Voraussetzung wurde nicht erfüllt. Folgerichtig wurde keine Long-Position eröffnet.

Fazit des Handelstages und der Handelswoche

Mit dem heutigen Handelstag endet eine insgesamt sehr ruhige Handelswoche. Die Ferienzeit und der niedrige VDAX sorgten für geringe Tagesranges und entsprechend weniger Handelsmöglichkeiten. Dennoch konnten über die Woche insgesamt 220 Punkte Gewinn erzielt werden.

Besonders hervorzuheben ist, dass dabei kein Verlusttrade anfiel. Die vergleichsweise geringe Punkteausbeute ist deshalb keineswegs negativ zu bewerten. In einem Markt mit niedriger Volatilität besteht die Aufgabe nicht darin, Handelsmöglichkeiten zu erzwingen, sondern die wenigen regelkonformen Setups konsequent zu nutzen und ansonsten geduldig abzuwarten.

Im längerfristigen Zusammenhang ist außerdem bemerkenswert, dass nach den Aufzeichnungen der Strategie seit fünf Jahren keine Handelswoche mit einem negativen Wochenergebnis abgeschlossen wurde. Eine solche Serie unterstreicht vor allem die Bedeutung von konsequenter Regelbefolgung, Risikobegrenzung und dem bewussten Verzicht auf Positionen, wenn die notwendigen Voraussetzungen nicht vollständig erfüllt sind.

Die Woche zeigt damit exemplarisch: Auch geringe Gewinne sind gute Gewinne, wenn sie mit kontrolliertem Risiko und ohne unnötige Trades erzielt werden.

Merksatz der Woche:
Nicht die Höhe des Wochengewinns entscheidet über die Qualität des Tradings. Entscheidend sind Beständigkeit, Verlustbegrenzung und die Disziplin, nur regelkonforme Setups zu handeln.

Es gibt lediglich zwei Schlüssel zum Erfolg im Handel: Erstens die Entwicklung einer Handelsstrategie mit einem Marktvorteil und zweitens die Entwicklung der Fähigkeit, diese Strategie konsequent umzusetzen.

Autor: Georg Mindermann, Jahrgang 1939, wohnhaft in Spanien Hobby Trader und Golfer, kein Coach

Praxisdokumentation eines regelbasierten Handelsmodells auf Basis veröffentlichter DAX-Handelsberichte

Zwischenbericht nach 31 Handelswochen 2026

Autor: Georg Mindermann

1. Vorwort

An den Finanzmärkten wird häufig über spektakuläre Einzeltrades, außergewöhnliche Renditen oder kurzfristige Börsenerfolge berichtet. Deutlich seltener findet man dagegen eine Handelsstrategie, deren praktische Anwendung über einen längeren Zeitraum fortlaufend dokumentiert und deren Entwicklung Woche für Woche nachvollziehbar veröffentlicht wird.

Genau dieser Fragestellung widmet sich die vorliegende Dokumentation.

Im Mittelpunkt steht nicht die Optimierung einzelner Trades und auch nicht die Darstellung außergewöhnlicher Einzelergebnisse. Ziel ist vielmehr die transparente Dokumentation eines systematischen Handelsmodells, das auf einem klar definierten Regelwerk, konsequentem Risiko- und Money-Management sowie der langfristigen Wirkung des Compound-Effekts basiert.

Die Besonderheit dieses Projektes besteht darin, dass die Berechnungen auf den fortlaufend veröffentlichten Wochenberichten der DAX-Trading-Strategie beruhen. Die einzelnen Handelswochen können anhand der veröffentlichten Charts, Setups, Ein- und Ausstiege sowie der jeweiligen Wochenauswertungen nachvollzogen werden.

Damit unterscheidet sich diese Dokumentation grundsätzlich von einer rückwirkend erstellten Simulation, bei der nachträglich besonders erfolgreiche Marktphasen ausgewählt oder Parameter optimiert werden.

Die Handelswochen werden fortlaufend dokumentiert und anschließend nach einem einheitlichen Verfahren in das Compound-Modell übernommen.

Das Modell verfolgt dabei bewusst einen konservativen Ansatz. Es soll untersuchen, wie sich ein vergleichsweise kleines Handelskonto entwickeln kann, wenn ein regelbasiertes Handelssystem diszipliniert umgesetzt wird, nur ein Teil der theoretisch möglichen Handelsleistung berücksichtigt wird und sämtliche im Modell angesetzten Gewinne im Konto verbleiben.

Nach inzwischen 31 dokumentierten Handelswochen steht eine umfangreiche Datenbasis zur Verfügung. Damit lässt sich neben der reinen Handelsleistung insbesondere untersuchen, wie sich Kapital, Sicherheitsreserve, Positionsgröße und Compound-Effekt im Zeitablauf entwickeln.

2. Zielsetzung der Dokumentation

Die Zielsetzung dieser Arbeit geht deutlich über die Darstellung einer einfachen Gewinnkurve hinaus.

Untersucht werden insbesondere folgende Fragestellungen:

Wie entwickelt sich ein Handelskonto, wenn Gewinne nicht entnommen, sondern konsequent wieder eingesetzt werden?

Welche Wirkung besitzt der Compound-Effekt über viele aufeinanderfolgende Handelswochen?

Wie verändert sich die wirtschaftliche Wirkung einer identischen Marktbewegung, wenn die Positionsgröße mit wachsendem Kapital schrittweise erhöht werden kann?

Welche Bedeutung besitzen Risiko- und Money-Management für diesen Prozess?

Welche Funktion erfüllt eine dauerhaft vorhandene Sicherheitsreserve?

Wie realistisch ist eine Modellrechnung, wenn nicht 100 Prozent, sondern bewusst lediglich 50 Prozent der veröffentlichten Handelsleistung berücksichtigt werden?

Wie entwickelt sich die Positionsgröße vom anfänglichen Handel mit wenigen CFDs bis zu größeren Stückzahlen?

Ab welchem Kapital könnte ein Übergang vom CFD-Handel auf börsengehandelte DAX-Futures sinnvoll werden?

Und schließlich: Welche Auswirkungen hat die Besteuerung auf die langfristige Entwicklung eines solchen Compound-Modells?

Dabei muss von Beginn an zwischen zwei Bereichen unterschieden werden:

Die ersten 31 Handelswochen basieren auf den dokumentierten Wochenleistungen.

Eine Fortschreibung bis zum Jahresende und insbesondere über mehrere Folgejahre ist dagegen ausschließlich eine mathematische Modellprojektion.

Sie stellt weder eine Gewinnerwartung noch ein Versprechen zukünftiger Renditen dar.

3. Grundlage: Die DAX-Trading-Strategie

Grundlage des Modells ist die von Georg Mindermann entwickelte und bei der VTAD veröffentlichte DAX-Trading-Strategie.

Vollständiges Regelwerk:

Die Strategie basiert auf einem strukturierten und regelbasierten Handelsansatz für den DAX beziehungsweise den German 40.

Das Regelwerk definiert unter anderem die Marktvorbereitung, die Einteilung der Aktionszonen, die Voraussetzungen für Positionseröffnungen, den Umgang mit unterschiedlichen Marktphasen, das Positionsmanagement sowie die Regeln für den Handel am Morgen und am Nachmittag.

Von besonderer Bedeutung ist, dass die Strategie nicht lediglich anhand eines historischen Backtests beurteilt wird.

Die möglichen Trades werden während des laufenden Handelsjahres fortlaufend dokumentiert.

Dadurch entsteht mit jeder weiteren Handelswoche eine wachsende praktische Datenbasis.

4. Die veröffentlichten Wochenberichte

Die Entwicklung des Compound-Modells basiert auf den wöchentlich veröffentlichten Handelsberichten.

Diese Wochenberichte dokumentieren die Anwendung des Regelwerks anhand der jeweiligen Marktbewegungen.

Sie enthalten insbesondere Charts der einzelnen Handelstage, die jeweiligen Setups, Ein- und Ausstiege sowie Erläuterungen zu besonderen Marktsituationen.

Als Beispiel dient der derzeit jüngste hier berücksichtigte Wochenbericht:

Die für diese Woche dokumentierte Referenzleistung beträgt 220 Punkte.

Diese 220 Punkte werden jedoch nicht einfach als 220 Euro Gewinn in das Compound-Modell übernommen.

Stattdessen erfolgt eine genau definierte Umrechnung entsprechend der vorhandenen Kapitalbasis und der daraus resultierenden Positionsgröße.

5. Ausgangspunkt des Compound-Modells

Das Modell beginnt am

5. Januar 2026

mit einem Startkapital von

5.000,00 Euro.

Die veröffentlichten Wochenresultate beruhen grundsätzlich auf einer Referenzgröße von

3 CFDs.

Diese Referenzgröße bildet den Ausgangspunkt jeder Wochenberechnung.

Angenommen, ein Wochenbericht weist einen Gewinn von 600 Punkten aus.

Dann lautet die erste Berechnung:

600 Punkte ÷ 3 CFDs = 200 Punkte je CFD

Erst anschließend wird ermittelt, wie viele CFDs aufgrund des zu diesem Zeitpunkt vorhandenen Kapitals eingesetzt werden können.

Zu Jahresbeginn waren dies 3 CFDs.

Mit wachsendem Kapital konnte die Positionsgröße schrittweise erhöht werden.

Nach 31 Handelswochen liegt die Positionsgröße inzwischen bei 13 CFDs.

Damit besitzt dieselbe Anzahl von Punkten je CFD heute eine wesentlich größere Kapitalwirkung als zu Beginn des Jahres.

Genau dieser Mechanismus bildet den Kern des Compound-Effekts.

6. Warum bewusst nur 50 Prozent der Handelsleistung berücksichtigt werden

Eine der wichtigsten Annahmen des gesamten Modells besteht darin, dass nicht die vollständige veröffentlichte Wochenleistung als tatsächlich erzielter Tradergewinn angesetzt wird.

Berücksichtigt werden bewusst lediglich

50 Prozent der theoretisch möglichen Handelsleistung.

Der Grund dafür ist die praktische Realität des Tradings.

Selbst bei einem eindeutig definierten Regelwerk wird ein Trader kaum sämtliche möglichen Trades eines Jahres vollständig und exakt umsetzen können.

Ein Einstieg kann verpasst werden.

Eine Position kann früher geschlossen werden.

Teilgewinne können unterschiedlich realisiert werden.

Einzelne Trades können aus persönlichen oder zeitlichen Gründen ausgelassen werden.

Psychologische Faktoren können die praktische Umsetzung beeinflussen.

Technische Probleme oder Abweichungen bei der Ausführung können ebenfalls auftreten.

Aus diesem Grund erscheint eine Modellrechnung mit 100 Prozent sämtlicher theoretisch möglichen Handelsleistungen zu optimistisch.

Der Abschlag auf 50 Prozent schafft bewusst einen erheblichen Abstand zwischen der dokumentierten Referenzleistung und der angenommenen praktischen Traderleistung.

Dieser Sicherheitsabschlag wird während des gesamten Modells unverändert beibehalten.

7. Kapitalaufteilung: 75 Prozent handelbar – 25 Prozent Reserve

Ein weiterer wesentlicher Bestandteil des Modells ist die bewusste Trennung des Gesamtkapitals.

Grundsätzlich werden nur

75 Prozent des vorhandenen Kapitals als handelbares Kapital

angesetzt.

Die verbleibenden

25 Prozent bilden eine Sicherheitsreserve.

Diese Reserve steht für die reguläre Berechnung der Positionsgröße nicht zur Verfügung.

Dadurch wird verhindert, dass das gesamte vorhandene Kapital permanent für Margin-Anforderungen gebunden wird.

Für die Modellrechnung wird eine Margin von

1.200 Euro je CFD

zugrunde gelegt.

Die CFD-Anzahl wird erst erhöht, wenn das handelbare Kapital für eine weitere vollständige Margin-Stufe ausreicht.

8. Keine zusätzlichen Kapitaleinzahlungen und keine Entnahmen

Nach dem Start mit 5.000,00 Euro werden keine zusätzlichen Geldbeträge in das Modell eingezahlt.

Die Erhöhung des Handelskapitals erfolgt ausschließlich aus den im Modell angesetzten Handelsgewinnen.

Ebenso werden während des betrachteten Zeitraums keine Gewinne entnommen.

Damit lässt sich nachvollziehen, welche Entwicklung allein durch die Kombination aus Handelsleistung, Wiederanlage der Gewinne und steigender Positionsgröße entstehen kann.

9. Warum der Compound-Effekt den entscheidenden Unterschied ausmacht

Oft wird bei der Beurteilung eines Handelssystems ausschließlich auf die erzielte Punktzahl geachtet.

Diese Betrachtungsweise greift jedoch zu kurz.

Der eigentliche Wachstumseffekt entsteht nicht allein durch die wöchentlichen Gewinne, sondern durch die konsequente Wiederanlage dieser Gewinne.

Dadurch erhöht sich mit zunehmendem Kapital automatisch auch die mögliche Positionsgröße.

Genau dieser Mechanismus wird als Compound-Effekt bezeichnet.

Ein einfaches Beispiel verdeutlicht den Unterschied.

Eine Handelswoche erzielt laut veröffentlichtem Wochenbericht 600 Punkte auf Basis der Referenzgröße von 3 CFDs.

Das entspricht:

600 Punkte ÷ 3 = 200 Punkte je CFD

Zu Jahresbeginn werden 3 CFDs gehandelt:

200 × 3 = 600 Punkte

Davon werden im Modell lediglich 50 Prozent angesetzt:

300 Euro Gewinn

Nach mehreren Monaten kann das Kapital beispielsweise 10 CFDs ermöglichen:

200 × 10 = 2.000 Punkte

Davon wiederum 50 Prozent:

1.000 Euro Gewinn

Bei 13 CFDs lautet dieselbe Rechnung:

200 × 13 = 2.600 Punkte

Davon 50 Prozent:

1.300 Euro Gewinn

Die Marktbewegung und die Qualität des Handelssignals haben sich in diesem Beispiel überhaupt nicht verändert.

Der Unterschied entsteht ausschließlich durch die zuvor aufgebaute höhere Kapitalbasis.

Genau deshalb muss die Handelsstrategie nicht ständig mehr Punkte erzielen, damit sich das Kapitalwachstum beschleunigt.

10. Die Bedeutung der Wiederanlage

Würden die Gewinne regelmäßig entnommen und die Positionsgröße dauerhaft bei drei CFDs belassen, gäbe es diesen Beschleunigungseffekt nicht.

Die Kapitalentwicklung würde im Wesentlichen linear verlaufen.

Durch die Wiederanlage entsteht dagegen eine Rückkopplung:

Gewinn → höheres Kapital → größere Positionsgröße → höhere Kapitalwirkung gleicher Punktgewinne → weiterer Kapitalzuwachs.

Dieser Prozess beginnt in jeder neuen Handelswoche auf einer leicht höheren Kapitalbasis.

Am Anfang erscheint der Unterschied noch relativ gering.

Mit zunehmender Laufzeit wird er jedoch immer deutlicher.

Genau deshalb entfaltet der Compound-Effekt seine eigentliche Stärke nicht innerhalb weniger Wochen, sondern über viele Monate und Jahre.

11. Kapital- und Risikomanagement als Fundament

Der Compound-Effekt kann langfristig nur funktionieren, wenn die Kapitalentwicklung nicht durch übermäßige Risiken gefährdet wird.

Deshalb gehört zum Modell zwingend ein konsequentes Kapital- und Risikomanagement.

Die Positionsgröße wird nicht nach Gefühl erhöht.

Sie richtet sich ausschließlich nach dem tatsächlich vorhandenen handelbaren Kapital.

Gleichzeitig werden 25 Prozent des Gesamtkapitals bewusst nicht für die reguläre Margin-Berechnung eingesetzt.

Die Sicherheitsreserve verhindert zwar keine Verluste, sie reduziert jedoch die vollständige Kapitalbindung und schafft zusätzlichen Spielraum.

Damit wird ein entscheidender Grundsatz sichtbar:

Der Compound-Effekt benötigt nicht nur Gewinne. Er benötigt vor allem Kapitalerhalt.

12. Transparenz der Berechnung

Ein wesentlicher Vorteil dieses Projektes besteht darin, dass sämtliche Berechnungsschritte überprüft werden können.

Für jede einzelne Handelswoche werden ausgewiesen:

Kapital vor Handelsbeginn, Referenzpunktzahl, Punkte je CFD, angesetzte CFD-Anzahl, hochgerechnete Punktzahl, Traderleistung von 50 Prozent, neues Handelskapital, Sicherheitsreserve und handelbarer Kapitalanteil.

Die Entwicklung entsteht somit nicht aus einer einzigen rückwirkenden Endberechnung.

Sie wird Woche für Woche aus den dokumentierten Referenzergebnissen aufgebaut.

13. Unterschiedliche Marktbedingungen und Robustheit

Eine Handelsstrategie muss sich nicht nur in einer bestimmten Börsenphase bewähren.

Im laufenden Handel treten niedrige und hohe Volatilität, Trendtage, Seitwärtsphasen, Gaps und außergewöhnlich starke Marktbewegungen auf.

Gerade deshalb besitzt eine fortlaufende Dokumentation über viele Monate eine höhere Aussagekraft als die Betrachtung einzelner besonders erfolgreicher Handelstage.

Die Robustheit eines Regelwerks zeigt sich nicht daran, dass jeder einzelne Trade gewinnt.

Sie zeigt sich vielmehr darin, ob die Regeln auch unter unterschiedlichen Marktbedingungen konsequent angewendet und die Risiken kontrolliert werden können.

Die bislang dokumentierten 31 Wochen weisen jeweils eine positive Referenzpunktzahl aus. Das bedeutet allerdings ausdrücklich nicht, dass zukünftige Verlustwochen ausgeschlossen wären.

14. Steuerliche Betrachtung in Deutschland

Bei einer längerfristigen Modellrechnung darf die steuerliche Belastung nicht ausgeblendet werden.

Die folgenden Wochenberechnungen werden zunächst vor persönlicher Besteuerung geführt. Dadurch bleibt sichtbar, wie sich das Handelskapital innerhalb des Jahres durch Wiederanlage entwickeln kann.

Für private Kapitalerträge gilt in Deutschland grundsätzlich ein Steuersatz von 25 Prozent; hinzu kommt grundsätzlich der Solidaritätszuschlag. Das Bundesfinanzministerium beschreibt private Kapitalerträge grundsätzlich mit 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag.

Für eine vereinfachte Modellrechnung ohne Kirchensteuer entspricht 25 Prozent zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Steuer rechnerisch einer Belastung von 26,375 Prozent auf den entsprechend steuerpflichtigen Betrag.

Diese vereinfachte Modellannahme darf jedoch nicht mit einer individuellen Steuerberechnung verwechselt werden.

Persönliche Freibeträge, Verlustverrechnung, die konkrete steuerliche Behandlung der verwendeten Produkte sowie Änderungen des Steuerrechts können die tatsächliche Belastung verändern.

Deshalb erfolgt im Modell zunächst die Darstellung

Kapital vor Steuern

und anschließend – bei einer Langfristprojektion –

vereinfachtes Kapital nach Steuern.

Die steuerliche Betrachtung ersetzt ausdrücklich keine individuelle Beratung durch einen Steuerberater.

15. Vom CFD-Handel zum börsengehandelten Futures-Handel

Mit wachsendem Kapital sollte langfristig nicht nur die Positionsgröße betrachtet werden.

Auch das verwendete Handelsinstrument muss überprüft werden.

CFDs besitzen insbesondere in der Aufbauphase eines kleineren Handelskontos den Vorteil einer flexiblen Positionsgrößensteuerung.

Wenn die Stückzahl jedoch mit wachsendem Kapital immer größer wird, können börsengehandelte Futures zunehmend interessant werden.

Eurex bietet derzeit drei DAX-Future-Größen an: den Micro-DAX-Future (FDXS) mit 1 Euro je Indexpunkt, den Mini-DAX-Future (FDXM) mit 5 Euro je Indexpunkt und den klassischen DAX-Future (FDAX) mit 25 Euro je Indexpunkt.

Ein möglicher langfristiger Entwicklungsweg könnte deshalb lauten:

Aufbauphase: DAX-/German-40-CFDs

↓

Zwischenstufe: Micro- beziehungsweise Mini-DAX-Futures

↓

bei entsprechend großem Kapital: FDAX-Futures über Eurex

Die Handelsstrategie muss sich dadurch grundsätzlich nicht verändern.

Die Regeln bleiben die methodische Grundlage.

Lediglich das Instrument, mit dem die Handelsentscheidungen umgesetzt werden, entwickelt sich mit dem Kapital weiter.

Vor einem tatsächlichen Wechsel müssen jedoch insbesondere Punktwert, Kontraktgröße, Margin, Slippage, Handelskosten, Liquidität und persönliches Risikolimit neu berechnet werden.

Ein größerer Future bedeutet nicht automatisch eine bessere Lösung.

Die Wahl des Instruments muss immer zur Kapitalgröße und zum Risikoprofil passen.

16. Modellprojektion bis Ende 2026

Nach 31 Handelswochen stellt sich naturgemäß die Frage, wie sich das Kapital bis zum Jahresende entwickeln könnte.

Eine solche Berechnung darf jedoch nicht als Prognose verstanden werden.

Sie kann lediglich zeigen, welche Größenordnung sich mathematisch ergeben könnte, wenn mehrere Annahmen weiterhin erfüllt werden:

Die Handelsstrategie wird weiterhin nach demselben Regelwerk umgesetzt.

Die durchschnittliche Handelsleistung bewegt sich in einer vergleichbaren Größenordnung.

Es werden weiterhin nur 50 Prozent der theoretischen Handelsleistung berücksichtigt.

Die Gewinne verbleiben vollständig im Handelskapital.

Die Positionsgröße wird weiterhin ausschließlich entsprechend der Kapitalentwicklung erhöht.

Die 25-prozentige Sicherheitsreserve bleibt bestehen.

Unter diesen Annahmen wurde für Ende 2026 bisher eine Größenordnung von ungefähr

35.000 bis 45.000 Euro

als illustratives Szenario diskutiert.

Ein Mittelwert von ungefähr

40.000 Euro

kann zur Veranschaulichung verwendet werden.

Diese Zahl stellt ausdrücklich keine Gewinnerwartung dar.

17. Steuer und Jahresendkapital

Angenommen, das Modell würde Ende 2026 tatsächlich ein Kapital von 40.000 Euro erreichen.

Bei einem Ausgangskapital von 5.000 Euro ergäbe sich ein modellhafter Gewinn von

35.000 Euro.

Bei einer rein vereinfachten Modellannahme von 26,375 Prozent Steuerbelastung auf den gesamten steuerpflichtigen Jahresgewinn – ohne Freibeträge, Kirchensteuer oder andere Besonderheiten – entspräche dies rund

9.231 Euro Steuer.

Das verbleibende Kapital läge dann modellhaft bei ungefähr

30.769 Euro.

Diese Rechnung dient ausschließlich der Illustration.

Eine reale deutsche Steuerberechnung kann aufgrund individueller Verhältnisse hiervon abweichen.

Gerade für den Compound-Effekt ist dieser Unterschied wichtig.

Nicht das Bruttokapital vor Steuern, sondern das tatsächlich verbleibende Kapital bildet wirtschaftlich die sinnvollere Ausgangsbasis für das Folgejahr.

18. Modellprojektion über drei weitere Handelsjahre

Eine mehrjährige Compound-Rechnung kann mathematisch sehr schnell außergewöhnlich hohe Werte erzeugen.

In der bisherigen Modellbetrachtung wurden zur Veranschaulichung folgende Größenordnungen diskutiert:

Diese Tabelle ist keine mathematisch garantierte Fortschreibung und keine Renditeprognose.

Sie soll lediglich zeigen, wie stark ein Compound-Modell theoretisch beschleunigen kann, wenn Gewinne konsequent reinvestiert und Positionsgrößen immer weiter angepasst werden.

In der Realität würde eine einfache CFD-Skalierung spätestens bei größeren Kapitalbeträgen zunehmend unrealistisch.

Positionsgrößen, Marktliquidität, Slippage, Brokerbedingungen, Margin, psychologische Belastung, steuerliche Aspekte und das verwendete Handelsinstrument würden eine immer größere Rolle spielen.

Genau deshalb gehört zur langfristigen Entwicklung auch der Übergang auf geeignete börsengehandelte Futures.

19. Grenzen des Modells

Bei aller positiven bisherigen Entwicklung müssen die Grenzen der Modellrechnung ausdrücklich genannt werden.

Vergangene Ergebnisse garantieren keine zukünftigen Ergebnisse.

Marktbedingungen verändern sich.

Verlustwochen können auftreten.

Es können Drawdowns entstehen.

Volatilität kann sich verändern.

Die Anzahl geeigneter Handelsgelegenheiten kann zurückgehen.

Margin-Anforderungen und Brokerbedingungen können sich ändern.

Mit wachsender Positionsgröße gewinnen Handelskosten und Slippage an Bedeutung.

Steuerliche Vorschriften können sich verändern.

Und schließlich steigt mit größeren Positionen auch die psychologische Belastung des Traders.

Deshalb wäre es falsch, eine mathematische Compound-Kurve unbegrenzt in die Zukunft fortzuschreiben.

Je größer das Kapital wird, desto wichtiger werden Kapitalerhalt, Risikoreduzierung und eine professionelle Anpassung der Handelsinstrumente.

20. Persönliches Fazit

Dieses Projekt zeigt vor allem, dass langfristiger Börsenerfolg nicht allein von spektakulären Einzeltrades abhängt.

Entscheidend sind vielmehr ein klar definiertes Handelsregelwerk, konsequente Disziplin, solides Risiko- und Money-Management, Geduld, eine angemessene Sicherheitsreserve und die Bereitschaft, Gewinne über längere Zeit im Kapital arbeiten zu lassen.

Der Compound-Effekt entfaltet seine eigentliche Wirkung nicht in wenigen Wochen.

Er benötigt Zeit.

Nach 31 Handelswochen hat sich das Modellkapital von

5.000,00 Euro

auf

21.310,83 Euro

entwickelt.

Gleichzeitig stieg die angesetzte Positionsgröße von

3 CFDs

auf

13 CFDs.

Dabei wurden bewusst lediglich

50 Prozent der theoretisch möglichen Handelsleistung

berücksichtigt.

Es erfolgten

keine zusätzlichen Kapitaleinzahlungen

und

keine Kapitalentnahmen.

Gleichzeitig wurden dauerhaft

25 Prozent des Kapitals als Sicherheitsreserve

vorgesehen.

Die entscheidende Erkenntnis lautet deshalb nicht:

Wie viel kann man mit einem einzelnen Trade verdienen?

Viel wichtiger ist die Frage:

Was kann aus einer konsequent umgesetzten Handelsstrategie entstehen, wenn Risiko kontrolliert, Gewinne reinvestiert und die Positionsgröße ausschließlich aufgrund des tatsächlich aufgebauten Kapitals erhöht wird?

Die Dokumentation wird bis zum Ende des Jahres fortgeführt.

Jede weitere Handelswoche wird nach demselben Schema ergänzt.

Am Jahresende wird zusätzlich die steuerliche Belastung in die Modellbetrachtung einbezogen.

Sollte das Kapital langfristig entsprechend wachsen, wird gleichzeitig der Übergang von CFDs auf Micro- beziehungsweise Mini-DAX-Futures und später gegebenenfalls auf den klassischen DAX-Future über Eurex Bestandteil der weiteren Betrachtung.

Denn langfristig geht es nicht darum, immer größere Risiken einzugehen.

Es geht darum, mit wachsendem Kapital auch das Risiko-, Money- und Instrumentenmanagement weiterzuentwickeln.

Der entscheidende Faktor ist nicht der einzelne Trade.

Der entscheidende Faktor ist der Prozess.

Woche für Woche. Monat für Monat. Jahr für Jahr.

ANHANG – DIE 31 HANDELSWOCHEN IM DETAIL

Woche 1 — 05.01.–09.01.2026

Kapital vorher: 5.000,00 €
Referenz (3 CFDs): 490 Punkte
Punkte pro CFD: 163,33
CFDs: 3
Hochrechnung: 490,00 Punkte
Trader (50 %): 245,00 €
Kapital neu: 5.245,00 €
Reserve: 1.311,25 €
Handelbar: 3.933,75 €
CFDs: 3

Woche 2 — 12.01.–16.01.2026

Kapital vorher: 5.245,00 €
Referenz (3 CFDs): 215 Punkte
Punkte pro CFD: 71,67
CFDs: 3
Hochrechnung: 215,00 Punkte
Trader (50 %): 107,50 €
Kapital neu: 5.352,50 €
Reserve: 1.338,13 €
Handelbar: 4.014,37 €
CFDs: 3

Woche 3 — 19.01.–23.01.2026

Kapital vorher: 5.352,50 €
Referenz (3 CFDs): 360 Punkte
Punkte pro CFD: 120,00
CFDs: 3
Hochrechnung: 360,00 Punkte
Trader (50 %): 180,00 €
Kapital neu: 5.532,50 €
Reserve: 1.383,13 €
Handelbar: 4.149,37 €
CFDs: 3

Woche 4 — 26.01.–30.01.2026

Kapital vorher: 5.532,50 €
Referenz (3 CFDs): 360 Punkte
Punkte pro CFD: 120,00
CFDs: 3
Hochrechnung: 360,00 Punkte
Trader (50 %): 180,00 €
Kapital neu: 5.712,50 €
Reserve: 1.428,13 €
Handelbar: 4.284,37 €
CFDs: 3

Woche 5 — 02.02.–06.02.2026

Kapital vorher: 5.712,50 €
Referenz (3 CFDs): 740 Punkte
Punkte pro CFD: 246,67
CFDs: 3
Hochrechnung: 740,00 Punkte
Trader (50 %): 370,00 €
Kapital neu: 6.082,50 €
Reserve: 1.520,63 €
Handelbar: 4.561,87 €
CFDs: 3

Woche 6 — 09.02.–13.02.2026

Kapital vorher: 6.082,50 €
Referenz (3 CFDs): 800 Punkte
Punkte pro CFD: 266,67
CFDs: 3
Hochrechnung: 800,00 Punkte
Trader (50 %): 400,00 €
Kapital neu: 6.482,50 €
Reserve: 1.620,63 €
Handelbar: 4.861,87 €
CFDs: 4

Woche 7 — 16.02.–20.02.2026

Kapital vorher: 6.482,50 €
Referenz (3 CFDs): 485 Punkte
Punkte pro CFD: 161,67
CFDs: 4
Hochrechnung: 646,67 Punkte
Trader (50 %): 323,33 €
Kapital neu: 6.805,83 €
Reserve: 1.701,46 €
Handelbar: 5.104,37 €
CFDs: 4

Woche 8 — 23.02.–27.02.2026

Kapital vorher: 6.805,83 €
Referenz (3 CFDs): 580 Punkte
Punkte pro CFD: 193,33
CFDs: 4
Hochrechnung: 773,33 Punkte
Trader (50 %): 386,67 €
Kapital neu: 7.192,50 €
Reserve: 1.798,13 €
Handelbar: 5.394,37 €
CFDs: 4

Woche 9 — 02.03.–06.03.2026

Kapital vorher: 7.192,50 €
Referenz (3 CFDs): 670 Punkte
Punkte pro CFD: 223,33
CFDs: 4
Hochrechnung: 893,33 Punkte
Trader (50 %): 446,67 €
Kapital neu: 7.639,17 €
Reserve: 1.909,79 €
Handelbar: 5.729,38 €
CFDs: 4

Woche 10 — 09.03.–13.03.2026

Kapital vorher: 7.639,17 €
Referenz (3 CFDs): 770 Punkte
Punkte pro CFD: 256,67
CFDs: 4
Hochrechnung: 1.026,67 Punkte
Trader (50 %): 513,33 €
Kapital neu: 8.152,50 €
Reserve: 2.038,13 €
Handelbar: 6.114,37 €
CFDs: 5

Woche 11 — 16.03.–20.03.2026

Kapital vorher: 8.152,50 €
Referenz (3 CFDs): 580 Punkte
Punkte pro CFD: 193,33
CFDs: 5
Hochrechnung: 966,67 Punkte
Trader (50 %): 483,33 €
Kapital neu: 8.635,83 €
Reserve: 2.158,96 €
Handelbar: 6.476,87 €
CFDs: 5

Woche 12 — 23.03.–27.03.2026

Kapital vorher: 8.635,83 €
Referenz (3 CFDs): 720 Punkte
Punkte pro CFD: 240,00
CFDs: 5
Hochrechnung: 1.200,00 Punkte
Trader (50 %): 600,00 €
Kapital neu: 9.235,83 €
Reserve: 2.308,96 €
Handelbar: 6.926,87 €
CFDs: 5

Woche 13 — 30.03.–02.04.2026

Kapital vorher: 9.235,83 €
Referenz (3 CFDs): 430 Punkte
Punkte pro CFD: 143,33
CFDs: 5
Hochrechnung: 716,67 Punkte
Trader (50 %): 358,33 €
Kapital neu: 9.594,16 €
Reserve: 2.398,54 €
Handelbar: 7.195,62 €
CFDs: 5

Woche 14 — 06.04.–10.04.2026

Kapital vorher: 9.594,16 €
Referenz (3 CFDs): 550 Punkte
Punkte pro CFD: 183,33
CFDs: 5
Hochrechnung: 916,67 Punkte
Trader (50 %): 458,33 €
Kapital neu: 10.052,49 €
Reserve: 2.513,12 €
Handelbar: 7.539,37 €
CFDs: 5

Woche 15 — 13.04.–17.04.2026

Kapital vorher: 10.052,49 €
Referenz (3 CFDs): 550 Punkte
Punkte pro CFD: 183,33
CFDs: 5
Hochrechnung: 916,67 Punkte
Trader (50 %): 458,33 €
Kapital neu: 10.510,82 €
Reserve: 2.627,71 €
Handelbar: 7.883,11 €
CFDs: 6

Woche 16 — 20.04.–24.04.2026

Kapital vorher: 10.510,82 €
Referenz (3 CFDs): 640 Punkte
Punkte pro CFD: 213,33
CFDs: 6
Hochrechnung: 1.280,00 Punkte
Trader (50 %): 640,00 €
Kapital neu: 11.150,82 €
Reserve: 2.787,71 €
Handelbar: 8.363,11 €
CFDs: 6

Woche 17 — 27.04.–30.04.2026

Kapital vorher: 11.150,82 €
Referenz (3 CFDs): 225 Punkte
Punkte pro CFD: 75,00
CFDs: 6
Hochrechnung: 450,00 Punkte
Trader (50 %): 225,00 €
Kapital neu: 11.375,82 €
Reserve: 2.843,96 €
Handelbar: 8.531,86 €
CFDs: 6

Woche 18 — 04.05.–08.05.2026

Kapital vorher: 11.375,82 €
Referenz (3 CFDs): 130 Punkte
Punkte pro CFD: 43,33
CFDs: 6
Hochrechnung: 260,00 Punkte
Trader (50 %): 130,00 €
Kapital neu: 11.505,82 €
Reserve: 2.876,46 €
Handelbar: 8.629,36 €
CFDs: 6

Woche 19 — 11.05.–15.05.2026

Kapital vorher: 11.505,82 €
Referenz (3 CFDs): 360 Punkte
Punkte pro CFD: 120,00
CFDs: 6
Hochrechnung: 720,00 Punkte
Trader (50 %): 360,00 €
Kapital neu: 11.865,82 €
Reserve: 2.966,46 €
Handelbar: 8.899,36 €
CFDs: 6

Woche 20 — 18.05.–22.05.2026

Kapital vorher: 11.865,82 €
Referenz (3 CFDs): 960 Punkte
Punkte pro CFD: 320,00
CFDs: 6
Hochrechnung: 1.920,00 Punkte
Trader (50 %): 960,00 €
Kapital neu: 12.825,82 €
Reserve: 3.206,46 €
Handelbar: 9.619,36 €
CFDs: 8

Woche 21 — 25.05.–29.05.2026

Kapital vorher: 12.825,82 €
Referenz (3 CFDs): 330 Punkte
Punkte pro CFD: 110,00
CFDs: 8
Hochrechnung: 880,00 Punkte
Trader (50 %): 440,00 €
Kapital neu: 13.265,82 €
Reserve: 3.316,46 €
Handelbar: 9.949,37 €
CFDs: 8

Woche 22 — 01.06.–05.06.2026

Kapital vorher: 13.265,82 €
Referenz (3 CFDs): 310 Punkte
Punkte pro CFD: 103,33
CFDs: 8
Hochrechnung: 826,67 Punkte
Trader (50 %): 413,33 €
Kapital neu: 13.679,15 €
Reserve: 3.419,79 €
Handelbar: 10.259,36 €
CFDs: 8

Woche 23 — 08.06.–12.06.2026

Kapital vorher: 13.679,15 €
Referenz (3 CFDs): 600 Punkte
Punkte pro CFD: 200,00
CFDs: 8
Hochrechnung: 1.600,00 Punkte
Trader (50 %): 800,00 €
Kapital neu: 14.479,15 €
Reserve: 3.619,79 €
Handelbar: 10.859,36 €
CFDs: 9

Woche 24 — 15.06.–19.06.2026

Kapital vorher: 14.479,15 €
Referenz (3 CFDs): 550 Punkte
Punkte pro CFD: 183,33
CFDs: 9
Hochrechnung: 1.650,00 Punkte
Trader (50 %): 825,00 €
Kapital neu: 15.304,15 €
Reserve: 3.826,04 €
Handelbar: 11.478,11 €
CFDs: 9

Woche 25 — 22.06.–26.06.2026

Kapital vorher: 15.304,15 €
Referenz (3 CFDs): 650 Punkte
Punkte pro CFD: 216,67
CFDs: 9
Hochrechnung: 1.950,00 Punkte
Trader (50 %): 975,00 €
Kapital neu: 16.279,15 €
Reserve: 4.069,79 €
Handelbar: 12.209,36 €
CFDs: 10

Woche 26 — 29.06.–03.07.2026

Kapital vorher: 16.279,16 €
Referenz (3 CFDs): 440 Punkte
Punkte pro CFD: 146,67
CFDs: 10
Hochrechnung: 1.466,67 Punkte
Trader (50 %): 733,33 €
Kapital neu: 17.012,49 €
Reserve: 4.253,12 €
Handelbar: 12.759,37 €
CFDs: 10

Woche 27 — 06.07.–10.07.2026

Kapital vorher: 17.012,49 €
Referenz (3 CFDs): 160 Punkte
Punkte pro CFD: 53,33
CFDs: 10
Hochrechnung: 533,33 Punkte
Trader (50 %): 266,67 €
Kapital neu: 17.279,16 €
Reserve: 4.319,79 €
Handelbar: 12.959,37 €
CFDs: 10

Woche 28 — 13.07.–17.07.2026

Kapital vorher: 17.279,16 €
Referenz (3 CFDs): 590 Punkte
Punkte pro CFD: 196,67
CFDs: 10
Hochrechnung: 1.966,67 Punkte
Trader (50 %): 983,33 €
Kapital neu: 18.262,49 €
Reserve: 4.565,62 €
Handelbar: 13.696,87 €
CFDs: 11

Woche 29 — 20.07.–24.07.2026

Kapital vorher: 18.262,49 €
Referenz (3 CFDs): 530 Punkte
Punkte pro CFD: 176,67
CFDs: 11
Hochrechnung: 1.943,33 Punkte
Trader (50 %): 971,67 €
Kapital neu: 19.234,16 €
Reserve: 4.808,54 €
Handelbar: 14.425,62 €
CFDs: 12

Woche 30 — 27.07.–31.07.2026

Kapital vorher: 19.234,16 €
Referenz (3 CFDs): 800 Punkte
Punkte pro CFD: 266,67
CFDs: 12
Hochrechnung: 3.200,00 Punkte
Trader (50 %): 1.600,00 €
Kapital neu: 20.834,16 €
Reserve: 5.208,54 €
Handelbar: 15.625,62 €
CFDs: 13

Woche 31 — 03.08.–07.08.2026

Kapital vorher: 20.834,16 €
Referenz (3 CFDs): 220 Punkte
Punkte pro CFD: 73,33
CFDs: 13
Hochrechnung: 953,33 Punkte
Trader (50 %): 476,67 €
Kapital neu: 21.310,83 €
Reserve: 5.327,71 €
Handelbar: 15.983,12 €
CFDs: 13

GESAMTBILANZ NACH 31 HANDELSWOCHEN

Zeitraum: 05.01.2026–07.08.2026
Startkapital: 5.000,00 €
Kapital nach Woche 31: 21.310,83 €
Kapitalzuwachs: 16.310,83 €
Summe der Referenzpunktzahlen: 15.795 Punkte
Durchschnittliche Referenzleistung: rund 510 Punkte je Woche
Positionsgröße zu Beginn: 3 CFDs
Aktuelle Positionsgröße: 13 CFDs
Handelbares Kapital: 15.983,12 €
Sicherheitsreserve: 5.327,71 €
Zusätzliche Einzahlungen: 0 €
Kapitalentnahmen: 0 €
Im Modell angesetzte Traderleistung: 50 Prozent der jeweils auf die aktuelle CFD-Zahl hochgerechneten Referenzleistung.

Damit ist die vollständige Entwicklung der ersten 31 Handelswochen vom Startkapital bis zum gegenwärtigen Zwischenstand nachvollziehbar dokumentiert.

Kontinuierliche Erfassung der täglich möglichen Punkteergebnisse

Als Referenz dient 1 CFD an den ersten und 2 CFDs an den zweiten Aktionszonen.

Die CFDs auf die weltweit wichtigsten Indizes werden auf den sogenannten Cash-Index gepreist. Die Index-CFDs sind 24 Stunden am Tag verfügbar mit aktuellem Kurs, Tageshoch und -tief sowie die prozentuale Veränderung für jeden Index. Der "Basispreis" ist der letzte tatsächliche Schlusskurs jedes Index und die Veränderung wird aus dieser Basis berechnet. Der Erwerber eines CFDs (Contracts for Difference) ist nicht an einem Unternehmen beteiligt, sondern lediglich Inhaber einer Forderung. Der Kurs von CFDs leitet sich von einem Basiswert ab. Der Anleger wird ausschließlich an der Kursentwicklung des Basiswertes beteiligt. CFDs zählen zur Gruppe der Derivate.

Ergebnisse: Alle Ergebnisse vom 01.08.2022 - 28.07.2023 können unter

überprüft werden.

Das Ergebnis dieser Handelswoche mit 1 CFD an den ersten Zonen und 2 CFDS an den zweiten Zonen beläuft sich auf 220 Punkte Gewinn. Der engagierte Trader strebt davon 50-70% an.

Das aktuelle Regelwerk:

Statistik der Setups ab dem 22. Januar 2026 bis zum 7. August 2026

Die beschriebene FDAX-Trading-Strategie ist diskretionär und basiert auf der Anwendung verschiedener Handelssetups, die sowohl morgens als auch nachmittags genutzt werden. Morgens werden in der Regel 2-4 Setups und nachmittags etwa 1-2 Setups gehandelt. Die Anzahl der gehandelten Setups variiert jedoch stark in Abhängigkeit von der VDAX-NEW-Volatilität und aktuellen Nachrichtenereignissen. Aufgrund dieser Variabilität ist eine exakte Vorhersage der Anzahl der Setups und ihrer Ergebnisse nicht möglich.

Um die volle Performance der Strategie zu erzielen, ist es notwendig, alle Setups konsequent zu handeln und während der Handelszeiten kontinuierlich präsent zu sein. Dies stellt eine große Herausforderung für viele Trader dar, insbesondere weil sie dazu neigen, impulsiv außerhalb der festgelegten Setups zu handeln. Solche impulsiven Entscheidungen können das Ergebnis der Strategie verwässern und sogar zu Verlusten führen.

Vorschläge zur Verbesserung und Umsetzung der Strategie:

1. Strikte Disziplin und Regelbefolgung: Eine der größten Herausforderungen bei dieser Strategie ist die Einhaltung der vorgegebenen Setups. Da der Handel diskretionär erfolgt, ist es essenziell, dass Trader ihre Entscheidungen strikt an den definierten Handelsregeln ausrichten. Es ist hilfreich, vor jedem Trade zu überprüfen, ob die aktuellen Marktbedingungen den Kriterien des jeweiligen Setups entsprechen.
2. Fokus und Geduld: Da die Strategie diskretionär ist und die Anzahl der Setups variieren kann, ist es wichtig, geduldig zu bleiben und nicht aus Langeweile oder dem Gefühl heraus zu handeln, „etwas tun zu müssen“. Trader sollten sich darauf konzentrieren, nur bei klaren Setups aktiv zu werden und Marktrauschen zu ignorieren.
3. Mentale Vorbereitung: Der diskretionäre Handel erfordert ein hohes Maß an mentaler Stärke. Trader sollten sich mental darauf vorbereiten, dass nicht jeder Tag gleich verlaufen wird und dass es Phasen gibt, in denen wenig oder nichts zu tun ist. Eine gute Möglichkeit, dies zu erreichen, ist die tägliche Vorbereitung, bei der die Marktsituation analysiert und die möglichen Setups durchgegangen werden.
4. Risikomanagement: Ein striktes Risikomanagement ist unerlässlich. Diskretionäre Trader müssen klare Stop-Loss-Limits setzen und diese konsequent einhalten. Auch das Festlegen eines Tageslimits für Verluste kann helfen, das Risiko zu kontrollieren und zu verhindern, dass impulsive Entscheidungen zu erheblichen Verlusten führen.
5. Kontinuierliche Weiterbildung: Da die Strategie auf der individuellen Entscheidungsfindung basiert, ist es wichtig, dass Trader kontinuierlich an ihrer Marktkenntnis und ihren Handelsfähigkeiten arbeiten. Dies schließt sowohl die technische Analyse als auch das Verstehen der Marktpsychologie ein. Regelmäßige Reflexion über die eigenen Entscheidungen und deren Ergebnisse kann ebenfalls dazu beitragen, zukünftige Fehler zu vermeiden.

Fazit: Die diskretionäre FDAX-Trading-Strategie erfordert Disziplin, Geduld und ein starkes mentales Fundament. Trader sollten sich darauf konzentrieren, nur die festgelegten Setups zu handeln, um die volle Performance zu erzielen. Durch striktes Risikomanagement und kontinuierliche Weiterbildung können sie das Risiko von impulsiven Fehlentscheidungen minimieren und ihre Erfolgsquote langfristig verbessern.

Geduld ist definitiv eine der wichtigsten Tugenden beim Daytrading, insbesondere beim DAX (Deutscher Aktienindex). Daytrading erfordert schnelle Entscheidungen, aber das bedeutet nicht, dass man überstürzt handeln sollte. Geduld ist unerlässlich, um auf den richtigen Moment für den Einstieg oder Ausstieg zu warten und nicht von kurzfristigen Marktbewegungen oder Emotionen beeinflusst zu werden.

Hier sind einige Gründe, warum Geduld beim DAX-Trading wichtig ist:

1. Vermeidung von Übertrading: Geduld verhindert übermäßiges Handeln, das oft zu Verlusten führen kann.
2. Marktanalyse: Geduld gibt Zeit, den Markt gründlich zu analysieren und auf profitable Muster oder Signale zu warten.
3. Emotionale Kontrolle: Ungeduld führt oft zu impulsiven Entscheidungen, die auf Angst oder Gier basieren. Geduld hilft, ruhig und rational zu bleiben.
4. Setzen von realistischen Zielen: Erfolgreiches Daytrading erfordert realistische Erwartungen, und Geduld hilft dabei, diese beizubehalten und nicht zu früh Gewinne zu realisieren oder Verluste hinzunehmen.

Handelstag 03.08.2026 – DAX / German 40

Ein Aufwärts-Doppel-Gap entsteht, wenn zwischen dem Schlusskurs des DAX (18:00 Uhr) und dem späteren Schlusskurs des German 40 (22:00 Uhr) bereits ein Aufwärts-Gap besteht und der Markt am nächsten Handelstag mit einem weiteren Aufwärts-Gap eröffnet.

• Schlusskurs DAX (31.07.2026, 18:00 Uhr): 25.629
• Schlusskurs German 40 (31.07.2026, 22:00 Uhr): 25.702
• Eröffnung heute (03.08.2026, 08:00 Uhr): 25.899

 Damit entstand ein Aufwärts-Doppel-Gap von insgesamt 270 Punkten:

• DAX-Schluss → German-40-Schluss: +73 Punkte
• German-40-Schluss → Eröffnung: +197 Punkte

Beide Gaps zeigen nach oben. Es liegt somit ein Aufwärts-Doppel-Gap vor.

 Heute wird das Doppel-Gap gehandelt.

Hinweis

Die geopolitische Lage rund um die Straße von Hormus bleibt angespannt. Positive und negative Meldungen wechseln sich derzeit ab. Daher ist weiterhin mit einer erhöhten Volatilität und stärkeren Kursschwankungen zu rechnen.

Marktlage

• CFD Dow Jones Industrial Average: stark im Plus
• DAX-CFD: stark im Plus
• VDAX: 17

Handel der Zonen

 Short: 1. Zone +100 Punkte über dem Eröffnungskurs / 2. Zone +50 Punkte darüber / SL +35 Punkte darüber

 Long: 1. Zone −100 Punkte unter dem Eröffnungskurs / 2. Zone −50 Punkte darunter / SL −35 Punkte darunter

Viel Erfolg! 

Zusammenfassung Handelstag 3.8.26

Marktüberblick

Nach dem bemerkenswerten Aufwärts-Doppel-Gap von 270 Punkten setzte der DAX seine Aufwärtsbewegung weiter fort. Zum Handelsschluss erreichte der DAX mit 26.001 Punkten ein neues Allzeithoch, während der German 40 sogar bei 26.080 Punkten schloss.

Damit bestätigte der Markt erneut seine außergewöhnliche Stärke. Trotz des bereits großen Aufwärts-Gaps fanden sich weitere Käufer, die den Index auf neue Rekordstände führten.

Handelsrückblick DAX

Handel am Morgen

Trotz des ausgeprägten Aufwärtstrendtages ergaben sich nach den Regeln der Handelsstrategie zwei Short-Einstiege an der ersten Short-Zone. Beide Positionen konnten erfolgreich eröffnet und mit Gewinn geschlossen werden.

Dieses Beispiel zeigt, dass selbst an starken Trendtagen kurzfristige Korrekturen an den Handelszonen erfolgreich genutzt werden können.

Handel am Nachmittag

Wie bereits häufig zu beobachten war, führte die Eröffnung der US-Börsen mit Unterstützung des Dow Jones zu einer weiteren Range-Erweiterung.

Anschließend hätte sich am Setup 2, dem positiven Stop-Loss, nochmals eine regelkonforme Short-Position ergeben. Zu diesem Zeitpunkt notierte der DAX jedoch bereits mehr als 1,5 % im Plus. Nach den Regeln der Handelsstrategie werden unter diesen Marktbedingungen keine neuen Positionen mehr eröffnet. Deshalb wurde konsequent auf einen weiteren Trade verzichtet.

Fazit

Der heutige Handelstag bestätigte eindrucksvoll, dass auch an außergewöhnlich starken Trendtagen regelbasierte Korrekturtrades erfolgreich umgesetzt werden können. Die beiden Short-Positionen am Vormittag zeigten, dass selbst in einem dynamischen Aufwärtstrend Rücksetzer an den Handelszonen eine hohe Wahrscheinlichkeit besitzen.

Ebenso wichtig war jedoch die Entscheidung, am Nachmittag auf eine weitere Position zu verzichten. Obwohl mit dem positiven Stop-Loss (Setup 2) nochmals ein Einstieg möglich gewesen wäre, hatte der DAX bereits die +1,5-%-Marke überschritten. Die konsequente Einhaltung dieser Marktregel hat Vorrang vor zusätzlichen Gewinnchancen und gehört zu den wesentlichen Elementen eines professionellen Risikomanagements.

Der Handelstag unterstreicht einmal mehr, dass langfristiger Erfolg nicht allein durch profitable Einstiege entsteht, sondern ebenso durch die Disziplin, auf regelwidrige Trades konsequent zu verzichten.

Merksatz des Tages:
Der beste Trader ist nicht derjenige, der jede Chance nutzt, sondern derjenige, der konsequent nur die Chancen handelt, die seinem Regelwerk entsprechen.

Handelstag 04.08.2026 – DAX / German 40

• Schlusskurs gestern (22:00 Uhr): 26.072
• Eröffnung heute (08:00 Uhr): 26.129 → Aufwärts-Gap: +57 Punkte

 Obwohl die Kurslücke mit 57 Punkten nur knapp unter der Grenze für ein Wide Gap liegt, handeln wir den heutigen Handelstag wie ein Wide Gap und die Zonen.

Marktlage

• CFD Dow Jones: im Plus
• DAX-CFD: im Plus
• VDAX: 18

Handel Wide Gap und Zonen

 Short: 1. Zone 75 Punkte über dem Eröffnungskurs / 2. Zone +50 Punkte darüber / SL +35 Punkte darüber

 Long: 1. Zone am Schlusskurs von gestern / 2. Zone −50 Punkte darunter / SL −35 Punkte darunter

Viel Erfolg! 

Zusammenfassung Handelstag 4.8.26

Marktüberblick

Der DAX und damit auch der German 40 setzten ihren beeindruckenden Höhenflug fort. Während der DAX um 18:00 Uhr bei 26.202 Punkten schloss, legte der German 40 im nachbörslichen Handel nochmals kräftig zu und erreichte gegen 22:00 Uhr rund 26.400 Punkte.

Diese außergewöhnliche Aufwärtsbewegung lässt sich nur im Zusammenhang mit der Entwicklung der US-Börsen verstehen. Sämtliche bedeutenden US-Indizes verzeichneten kräftige Kursgewinne:

• US 30 (Dow Jones): +954,2 Punkte (+1,79 %)
• US 500 (S&P 500): +139,48 Punkte (+1,84 %)
• US Tech 100 (Nasdaq 100): +968,5 Punkte (+3,37 %)
• SmallCap 2000: +55,66 Punkte (+1,87 %)

Vor allem die außergewöhnliche Stärke des Technologiesektors verlieh den internationalen Aktienmärkten zusätzlichen Rückenwind und sorgte auch beim DAX für eine weitere dynamische Aufwärtsbewegung.

Handelsrückblick DAX

Handel am Morgen

Am Vormittag erreichte der DAX die zweite Short-Zone. Dort bildete sich eine regelkonforme Umkehrkerze, die den Einstieg in eine Short-Position ermöglichte. Die anschließende Korrektur konnte erfolgreich genutzt und die Position mit Gewinn geschlossen werden.

Handel am Nachmittag

Am Nachmittag wurde keine Position eröffnet. Alle maßgeblichen US-Indizes notierten deutlich im Plus und bestätigten einen außergewöhnlich starken Aufwärtstrend. Unter diesen Marktbedingungen sieht das Regelwerk keine neuen Short-Positionen mehr vor. Deshalb wurde konsequent auf einen weiteren Einstieg verzichtet.

Fazit

Der heutige Handelstag zeigte eindrucksvoll, welchen Einfluss die Entwicklung der US-Börsen auf den DAX und den German 40 ausübt. Die außergewöhnlich starken Kursgewinne an der Wall Street sorgten für eine weitere Aufwärtsbeschleunigung und führten den German 40 nachbörslich bis in den Bereich von 26.400 Punkten.

Der erfolgreiche Short-Trade am Vormittag bestätigte erneut die hohe Aussagekraft der zweiten Handelszone. Noch wichtiger war jedoch die konsequente Entscheidung, am Nachmittag keine weitere Position mehr zu eröffnen. In einem Markt, der von einer außergewöhnlich starken internationalen Aufwärtsdynamik getragen wird, ist der Verzicht auf zusätzliche Short-Trades Ausdruck eines disziplinierten und professionellen Risikomanagements.

Merksatz des Tages:
Starke internationale Trends haben Vorrang vor einzelnen Handelssignalen. Wer das Gesamtbild des Marktes berücksichtigt und sein Regelwerk konsequent beachtet, schützt sein Kapital und verbessert langfristig seine Handelsergebnisse.

Handelstag 05.08.2026 – DAX / German 40

Ein Aufwärts-Doppel-Gap entsteht, wenn zwischen dem Schlusskurs des DAX (18:00 Uhr) und dem späteren Schlusskurs des German 40 (22:00 Uhr) bereits ein Aufwärts-Gap besteht und der Markt am nächsten Handelstag mit einem weiteren Aufwärts-Gap eröffnet.

• Schlusskurs DAX (04.08.2026, 18:00 Uhr): 26.202
• Schlusskurs German 40 (04.08.2026, 22:00 Uhr): 26.343
• Eröffnung heute (05.08.2026, 08:00 Uhr): 26.410

 Damit entstand ein Aufwärts-Doppel-Gap von insgesamt 208 Punkten:

• DAX-Schluss → German-40-Schluss: +141 Punkte
• German-40-Schluss → Eröffnung: +67 Punkte

Beide Gaps zeigen nach oben. Es liegt somit ein Aufwärts-Doppel-Gap vor.

 Heute werden das Doppel-Gap und die Zonen gehandelt.

Hinweis

Die geopolitische Lage rund um die Straße von Hormus bleibt angespannt. Positive und negative Meldungen wechseln sich weiterhin ab. Daher ist auch heute mit einer erhöhten Volatilität und stärkeren Kursschwankungen zu rechnen.

Marktlage

• CFD Dow Jones Industrial Average: stark im Plus
• DAX-CFD: stark im Plus
• VDAX: 16

Handel der Zonen

 Short: 1. Zone +100 Punkte über dem Eröffnungskurs / 2. Zone +50 Punkte darüber / SL +35 Punkte darüber

 Long: 1. Zone −100 Punkte unter dem Eröffnungskurs / 2. Zone −50 Punkte darunter / SL −35 Punkte darunter

Viel Erfolg! 

Aktuelle Marktsituation

Nach den ausgeprägten Long-Trendtagen und dem heutigen Aufwärts-Gap setzte eine Korrektur ein, die inzwischen zur vollständigen Schließung des Gaps führte.

An den beiden Long-Zonen ist bislang noch kein Einstieg erfolgt. Voraussetzung für einen regelkonformen Long-Einstieg ist, dass eine 15-Minuten-Umkehrkerze oberhalb der jeweiligen Aktionslinie schließt. Solange diese Bestätigung fehlt, erfolgt kein Handel.

Ab 13:00 Uhr findet zunächst kein Handel mehr statt. Der Nachmittagshandel kann ab 14:45 Uhr, vorzugsweise jedoch erst nach der Eröffnung der US-Börsen um 15:30 Uhr, aufgenommen werden.

Geduld als entscheidender Erfolgsfaktor beim Einstieg

Gemäß dem Regelwerk hätte sowohl an der ersten als auch an der zweiten Long-Zone nach einer bestätigten 15-Minuten-Umkehrkerze eine Long-Position eröffnet werden können. Ebenso bestand am Nachmittag am Tief der Trading-Range die Möglichkeit für einen Long-Einstieg gemäß Setup 4.

Wie im Chart zu erkennen ist, deutete sich an allen drei möglichen Einstiegsbereichen zunächst zögerlich eine Umkehrkerze an. Bis zum vollständigen Abschluss der jeweiligen 15-Minuten-Kerze kam jedoch keine gültige Bestätigung zustande. Die vermeintlichen Umkehrkerzen wurden noch innerhalb derselben Zeitperiode wieder nach unten aufgelöst. Somit erfolgte regelkonform kein Long-Einstieg.

Gerade in solchen Situationen entscheidet sich häufig der Erfolg oder Misserfolg eines Traders. Eine noch nicht abgeschlossene Kerze kann zwischenzeitlich wie eine überzeugende Umkehrkerze aussehen. Erst mit ihrem endgültigen Schlusskurs steht jedoch fest, ob tatsächlich ein gültiges Einstiegssignal vorliegt. Wer voreilig handelt, steigt möglicherweise genau in die Fortsetzung der Abwärtsbewegung ein.

Praktische Geduldsübung

Sobald eine Aktionszone erreicht und der zuvor gesetzte Alarm ausgelöst wird, sollte der Trader den PC beziehungsweise den Chart bewusst schließen. Anschließend wird ein Timer auf 15 Minuten gestellt. Erst nach Ablauf dieser Zeit wird der Chart wieder geöffnet und die vollständig abgeschlossene Kerze beurteilt.

Dann gibt es nur zwei Möglichkeiten:

• Die 15-Minuten-Umkehrkerze erfüllt sämtliche Bedingungen des Regelwerks – ein Einstieg kann erfolgen.
• Die notwendige Bestätigung fehlt – es wird keine Position eröffnet.

Fazit

Die Fähigkeit, eine 15-Minuten-Kerze vollständig abzuwarten, wirkt zunächst einfach, verlangt in der Praxis jedoch große Disziplin. Das bewusste Schließen des Charts verhindert spontane und vorzeitige Entscheidungen. Diese gezielte Geduldsübung gehört deshalb zu den wichtigsten Bestandteilen des praktischen Trainings und entscheidet langfristig sehr häufig über Erfolg oder Misserfolg im regelbasierten Handel.

Handelstag 06.08.2026 – DAX / German 40

• Schlusskurs gestern (22:00 Uhr): 26.183
• Eröffnung heute (08:00 Uhr): 26.179 → Abwärts-Gap: −4 Punkte

 Gehandelt werden die Zonen.

Hinweis

Der VDAX notiert mit 16 weiterhin auf einem niedrigen Niveau. Gleichzeitig notiert der DAX jedoch über der Marke von 26.000 Punkten. Ergibt sich innerhalb der eingezeichneten 25-Punkte-Rechtecke bereits eine regelkonforme Umkehrkerze, ohne dass die eigentliche Aktionslinie erreicht wurde, kann dort eine Position eröffnet werden. Anschließend erfolgt die regelbasierte Zonenanpassung.

Marktlage

• CFD Dow Jones: leicht im Plus
• DAX-CFD: leicht im Plus
• VDAX: 16

Handel der Zonen

 Short: 1. Zone +100 Punkte über dem Schlusskurs / 2. Zone +50 Punkte darüber / SL +35 Punkte darüber

 Long: 1. Zone −100 Punkte unter dem Eröffnungskurs / 2. Zone −50 Punkte darunter / SL −35 Punkte darunter

Viel Erfolg! 

Beispieltrade

Der Einstieg erfolgte beim Überschreiten des Hochs der roten Vorkerze. Entscheidend für die Einschätzung war der deutliche Aufwärtsimpuls nach 9:00 Uhr: Vom Tagestief stieg der German 40 dynamisch bis zum Eröffnungskurs um 8:00 Uhr an. Damit hatte der Markt bereits eine klare Kaufbereitschaft gezeigt.

Der anschließende Rücklauf in die erste Long-Zone wurde daher im Zusammenhang mit dieser vorherigen Aufwärtsbewegung beurteilt. Als der Kurs danach das Hoch der roten Vorkerze überschritt, erfolgte der Long-Einstieg.

Diese Vorgehensweise entspricht der Price-Action-Technik: Nicht nur eine einzelne Kerze wird betrachtet, sondern die gesamte vorausgegangene Kursbewegung. Der starke Impuls vom Tief bis zum Eröffnungskurs, der Rücklauf in die Long-Zone und das anschließende Überschreiten des Hochs der roten Vorkerze bildeten zusammen das Einstiegssignal.

Es handelte sich somit nicht um einen Einstieg aufgrund einer bereits abgeschlossenen 15-Minuten-Umkehrkerze, sondern um einen Price-Action-Einstieg mit Stop-Buy über dem Hoch der roten Vorkerze.

Die normale Grundregel bleibt weiterhin das Abwarten einer abgeschlossenen 15-Minuten-Umkehrkerze. In diesem besonderen Fall erlaubte jedoch die vorherige Kursstruktur ein früheres Fine-Tuning des Einstiegs.

Handel am Nachmittag
Setup 3 (immer Long)
Setup 4 Short

Handelstag 07.08.2026 – DAX / German 40

• Schlusskurs gestern (22:00 Uhr): 26.168
• Eröffnung heute (08:00 Uhr): 26.165 → Abwärts-Gap: −3 Punkte

 Gehandelt werden die Zonen.

Hinweis

Auch heute liegen der Schlusskurs von gestern und der Eröffnungskurs sehr dicht beieinander. Dies deutet auf eine engere Trading-Range hin. Gleichzeitig notiert der VDAX mit 16 weiterhin auf einem niedrigen Niveau. Daher beträgt der Abstand zu den ersten Aktionszonen jeweils 75 Punkte.

Marktlage

• CFD Dow Jones: unverändert (0 %)
• DAX-CFD: unverändert (0 %)
• VDAX: 16

Handel der Zonen

 Short: 1. Zone +75 Punkte über dem Schlusskurs / 2. Zone +50 Punkte darüber / SL +35 Punkte darüber

 Long: 1. Zone −75 Punkte unter dem Eröffnungskurs / 2. Zone −50 Punkte darunter / SL −35 Punkte darunter

Viel Erfolg! 

Kein Handel unter dem Eröffnungskurs.

Zonenanpassung
Es kommt vor, dass an der ersten Zone keine Position eröffnet wird und der Kurs zwischen den beiden Zonen oder erst unterhalb/oberhalb der zweiten Zone eine Umkehrkerze im 15-Minuten-Chart ausbildet.
In diesem Fall erfolgt der Einstieg an dieser Stelle und der Einstieg ist dann die erste Zone Short oder Long.
Die ursprünglichen Zonen werden anschließend mit den gleichen Abständen zu den zweiten Zonen und dem Stopp-Loss an die neue Marktsituation angepasst.

• Wirkung und Effizienz
  Diese Anpassung hat sich als äußerst effizient erwiesen.
  Im Jahr 2025/26 wurden zahlreiche Positionen durch Zonenanpassungen eröffnet – sowohl Short als auch Long.
  Bemerkenswert: Bei Eröffnungen an den zweiten Zonen (inklusive Anpassungen) wurde bislang kein Verlust verzeichnet.

Der Prozess, seine Wichtigkeit und die Freude daran

Am heutigen Handelstag wurde die ursprünglich eingezeichnete erste Zone Short ohne Ausbildung einer regelkonformen Umkehrkerze durchquert. Deshalb erfolgte dort keine Positionseröffnung.

Der Kurs stieg weiter. Erst unterhalb der zweiten Zone Short bildete sich im 15-Minuten-Chart eine Umkehrkerze. Nach deren Abschluss wurde die erste Short-Position eröffnet. Dieser tatsächliche Einstieg galt nun als neue erste Zone Short. Die zweite Zone und der Stop-Loss wurden daraufhin mit den vorgesehenen Abständen von 50 beziehungsweise 35 Punkten an die neue Marktsituation angepasst.

Die Short-Position befand sich anschließend etwa 20 Punkte im Gewinn. Deshalb wurde der Stop-Loss auf den Einstandskurs gesetzt. In der folgenden Gegenbewegung wurde die Position zum Break-even ausgestoppt. Somit entstand kein Verlust und es war zunächst keine Position mehr offen.

Der Kurs setzte seine Aufwärtsbewegung jedoch fort. Bildet sich nun auf einem höheren Kursniveau erneut eine regelkonforme Umkehrkerze, kann eine neue Short-Position eröffnet werden. Dieser Einstieg bildet wiederum die neue erste Zone Short. Danach werden die zweite Zone und der Stop-Loss erneut angepasst.

Eine solche zweite Zonenanpassung innerhalb eines Handelstages kommt höchst selten vor – erfahrungsgemäß vielleicht einmal im Jahr. Gerade deshalb ist das heutige Beispiel besonders wertvoll.

Der gesamte Prozess lässt sich mit dem Autofahren im Straßenverkehr vergleichen: Der Fahrer kennt sein Ziel und die Verkehrsregeln, muss seine Fahrweise aber ständig an die aktuelle Situation anpassen. Er beschleunigt, bremst, hält Abstand und wartet, wenn die Verkehrslage eine Weiterfahrt noch nicht zulässt. Wird eine Straße blockiert, fährt er nicht einfach weiter, sondern orientiert sich neu.

Genauso handelt der disziplinierte Trader: Er wartet auf die bestätigte Umkehrkerze, schützt einen entstandenen Gewinn, akzeptiert einen Break-even-Ausstieg und eröffnet erst dann eine neue Position, wenn die Marktsituation wieder eindeutig ist.

Gerade darin liegen die Wichtigkeit und die Freude an diesem Prozess. Der Trader reagiert nicht hektisch, sondern begleitet den Markt aufmerksam und regelkonform – ähnlich wie ein guter Autofahrer, der sicher und vorausschauend auf wechselnde Verkehrssituationen reagiert.

Nach der zweiten Zonenanpassung musste die Short-Position aus der neu festgelegten ersten Zone am Vortageshoch mit Verlust glattgestellt werden.

Am Nachmittag konnte dieser Verlust jedoch durch zwei erfolgreiche Short-Positionen gemäß Setup 4 wieder vollständig ausgeglichen werden.

Fazit: Auch eine sorgfältige Zonenanpassung bietet keine Gewinngarantie. Entscheidend ist, einen regelkonformen Verlust zu akzeptieren und anschließend geduldig auf neue Handelsmöglichkeiten zu warten. Der Tagesverlauf zeigt, wie wichtig das Zusammenspiel der verschiedenen Setups ist: Der Verlust am Morgen wurde durch den disziplinierten und regelbasierten Handel am Nachmittag wieder ausgeglichen. Der Handelstag endete somit insgesamt ausgeglichen.

Es gibt lediglich zwei Schlüssel zum Erfolg im Handel: Erstens die Entwicklung einer Handelsstrategie mit einem Marktvorteil und zweitens die Entwicklung der Fähigkeit, diese Strategie konsequent umzusetzen.

Autor: Georg Mindermann, Jahrgang 1939, wohnhaft in Spanien Hobby Trader und Golfer, kein Coach