Analyse von Marathon Petroleum: Potenziale und Risiken

Name Mara­thon Petro­le­um Corp.	Ticker US MPC	ISIN US56585A1025	Bran­che * Öl und Gas - Raf­fi­na­ti­on und Vermarktung
Han­dels­rich­tung Long	Mög­li­che Ren­di­te 7% in 17 Tagen	Maxi­ma­ler Ver­lust 3,4%	CRV 1:2

Situation Stand 25. August 2024

Mara­thon Petro­le­um befin­det sich bereits seit März 2020 in einem Auf­wärts­trend. Im obi­gen Wochen­chart ist der Trend­ka­nal seit April 2023 dar­ge­stellt. Nach­dem am 05. April 2024 ein neu­es All­zeit­hoch gebil­det wur­de, hat der Kurs deut­lich nach­ge­las­sen und den Trend­ka­nal nach unten ver­las­sen und kurz­zei­tig das Fibo­nac­ci-Level von 50% unter­schrit­ten. Der Kurs ist dar­auf­hin zügig zum Fibo­nac­ci-Level von 38,2% zurück­ge­kehrt. Stand heu­te ist das MACD His­to­gramm deut­lich nega­tiv, ver­ur­sacht durch die län­ge­re Abwärts­be­we­gung. Aller­dings hat sich das MACD His­to­gramm bereits wie­der der 0-Linie ange­nä­hert. Das Bol­lin­ger Band hat durch die Abwärts­be­we­gung und die Annä­he­rung des Kur­ses an die Mit­te des Ban­des an Brei­te ver­lo­ren. Die Sto­chas­tik war vor eini­gen Wochen unter der 20er Mar­ke und steigt aktuell.

Im Tages­chart sind eine Unter­stüt­zung bei 193,74 USD und eine bei 162,31 USD erkenn­bar, die wei­test­ge­hend mit den Fibo­nac­ci-Leveln über­ein­stim­men. Die Unter­schrei­tung der 162,31 USD am 05. August 2024 lässt sich ggf. mit der anste­hen­den Bekannt­ga­be der Geschäfts­zah­len am 06. August 2024 erklä­ren. Eine Wider­stands­zo­ne ist im Bereich um 177 USD erkenn­bar, die zwei­mal kurz­zei­tig über­wun­den wur­de, den­noch ist der Kurs wie­der unter die­se Zone gesun­ken. Äqui­va­lent hier­zu hat sich das MACD His­to­gramm ver­hal­ten, das sich wie­der­holt posi­tiv ver­hal­ten hat aber anschlie­ßend zumin­dest kurz­zei­tig in den nega­ti­ven Bereich zurück­ge­kehrt ist. Die Sto­chas­tik ist in den Bereich der 20er Mar­ke gesun­ken. Das Bol­lin­ger Band hat eine kon­stant mitt­le­re Brei­te. Der Kurs hat zwi­schen­zeit­lich den stei­gen­den SMA 200 unter­schrit­ten, liegt aber nun wie­der ober­halb des SMA 200.

Der Stun­den­chart zeigt, dass der Kurs zum Bör­sen­schluss noch ein­mal leicht gestie­gen ist und sich der Wider­stands­zo­ne annä­hert. Das MACD His­to­gramm ist im deut­lich posi­ti­ven Bereich, die Sto­chas­tik hat die 80er Mar­ke über­schrit­ten. Die Brei­te des Bol­lin­ger Ban­des hat nach einer deut­li­chen Abnah­me wie­der leicht zugenommen. 

Handelsstrategie

Grund­sätz­li­cher Moti­va­tor der Stra­te­gie ist die deut­li­che Rück­kehr des MACD His­to­gramms im Wochen­chart zur 0-Linie sowie die Rück­kehr des Kur­ses zum Fibo­nac­ci-Level 38,2%. Das anstei­gen­de MACD His­to­gramm im Wochen­chart und die zacken­för­mi­ge Struk­tur des MACD His­to­gramms im Tages­chart las­sen ver­mu­ten, dass sich der Kurs nun wie­der in einer Auf­wärts­be­we­gung befin­det. Die­ser mög­li­che Trend wird bestä­tigt durch die Sto­chas­tik im Wochen­chart (stei­gen­de Sto­chas­tik) und im Tages­chart (Sto­chas­tik nahe der 20er Mar­ke mit Poten­zi­al für Umkehr). 

Wesent­li­che Her­aus­for­de­rung ist die Wider­stands­zo­ne um 177 USD im Tages­chart, die in der Ver­gan­gen­heit zwei­mal als tat­säch­li­cher Wider­stand gewirkt hat. Jedoch war das Volu­men in bei­den Fäl­len nicht außer­ge­wöhn­lich hoch, wes­halb davon aus­ge­gan­gen wer­den kann, dass der Wider­stand kei­nen dau­er­haf­ten Bestand haben wird. 

Genau zu beob­ach­ten ist ins­be­son­de­re die Bewe­gung im Stun­den­chart. Das bereits gestie­ge­ne MACD His­to­gramm im Stun­den­chart legt nahe, dass es dem­nächst noch ein­mal zu einer Umkehr kom­men könn­te. Dem­ge­gen­über steht jedoch die anstei­gen­de Brei­te des Bol­lin­ger Ban­des. Eine Zunah­me der Brei­te kann nur durch einen wei­te­ren Kurs­an­stieg erreicht werden.

Soll­te die Wider­stands­zo­ne über­wun­den wer­den, kann eine Long-Posi­ti­on ein­ge­gan­gen wer­den. Je nach Risi­ko­be­reit­schaft kann direkt nach Über­schrei­ten der Wider­stands­zo­ne ein Stop Buy getä­tigt oder bei gleich­zei­ti­ger Beob­ach­tung des Mark­tes mit einer Limit-Order gear­bei­tet wer­den, um einen bes­se­ren Kurs zu erhal­ten. Es ist davon aus­zu­ge­hen, dass der Kurs zu einer kur­zen Kor­rek­tur anset­zen wird, wes­halb eine Limit-Order mög­lich sein soll­te. Das Kurs­ziel liegt knapp unter­halb der ver­gan­ge­nen Unter­stüt­zungs­li­nie bei 193,74 USD und des gleich­zei­ti­gen Fibo­nac­ci-Levels von 23,6%.

• Stop Buy: 179,94 USD (oder alter­na­tiv Limit Order knapp dar­un­ter nach Errei­chen die­ses Levels)
• Stop Loss: 173,80 USD
• Take Pro­fit: 192,76 USD 

Damit ergibt sich eine mög­li­che Ren­di­te von ca. 7% und ein CRV von ca. 1:2. Extra­po­liert man das bis­he­ri­ge Kurs­ver­hal­ten, soll­te der Kurs idea­ler­wei­se bis zum 12. Sep­tem­ber 2024 ins Ziel lau­fen. Bis zu die­sem Zeit­punkt ste­hen kei­ne wei­te­ren Ereig­nis­se wie die Bekannt­ga­be von Geschäfts­zah­len oder Divi­den­den­zah­lun­gen an.

Die Ana­ly­se dient nur zu Aus­bil­dungs­zwe­cken und nicht als kon­kre­te Han­dels­emp­feh­lung. Eine Haf­tung für Ver­mö­gens­schä­den ist ausgeschlossen.