Commodity Channel Index - CCI

Der CCI wur­de 1980 von Donald Lam­bert ent­wi­ckelt und fand sei­ne ers­te Ver­wen­dung am Waren­ter­min­markt. Der CCI ist ein recht kom­ple­xer, trend­fol­gend aus­ge­rich­te­ter Indi­ka­tor. Er funk­tio­niert beson­ders gut in Seit­wärts­be­we­gun­gen mit einem deut­li­chen Seit­wärts­trend­ka­nal. Er wird ver­wen­det, um Beginn und Ende von Kurs­trends, von sai­so­na­len Trends und Zyklen zu erkennen.

Berechnung

Zur Erstel­lung des CCI wird zuerst ein glei­ten­der Durch­schnitt (GD) berech­net, aller­dings nicht auf Schluss­kurs­ba­sis, son­dern aus einem soge­nann­ten typi­schen Preis (TPt ) berech­net, indem man Tages-Hoch, -Tief und -Schluss addiert und durch 3 teilt:

\( TP_t\ =\ (H_t + T_t +C_t)/3 \)

Auf die­sen typi­schen Preis wird die mitt­le­re Abwei­chung ( Mt) wie folgt berechnet:

\( GD(TP_t) =\frac {\sum_{i=0}^{i<n}TP_{t-i}} {n} \qquad\) Glei­ten­der Durch­schnitt für die Berech­nungs­pe­ri­ode n
\( M_t = \frac { \sum_{i=0} ^{i<n} \ ( |GD(TP_{t-i}) - TP_{t-i}|)} {n} \qquad\) Mitt­le­re Abweichung

Zuletzt, bekommt man den aktu­el­len CCI indem die Dif­fe­renz zwi­schen den heu­ti­gen typi­schen Preis ( TPt ) und den heu­ti­gen Durch­schnitts­kurs ( GD(TPt) ) durch die mitt­le­re Abwei­chung mal 0.015 ( Mt x 0.015) dividiert.

\( CCI = ( TP_t - GD(TP_t) )\ / \ ( 0,015 \cdot M_t )\)

Der Fak­tor 0.015 bewirkt, dass ein Groß­teil der Indi­ka­tor-Wer­te inner­halb der Ska­len­wer­te 100 bis -100 liegt, die­ser Wert­be­reich wird als Rau­schen betrach­tet. Erst eine Bewe­gung über 100 bzw. -100 hin­aus wird als begin­nen­der Trend angesehen.

Ein Auf­wärts­trend wird ange­nom­men, wenn der CCI über die +100 Mar­ke steigt. Ein Abwärts­trend wird ange­nom­men, wenn der CCI unter die -100 Mar­ke fällt. Der Trend gilt als been­det, wenn der Indi­ka­tor in die Zone zwi­schen +100 und -100 zurückkehrt.


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