Dynamic Momentum Index

Der Dyna­mic Momen­tum Index, wur­de von Tus­har Chan­de ent­wi­ckelt. Es han­delt sich hier­bei um eine spe­zi­el­le Vari­an­te des Rela­ti­ve Strength Index (RSI).

Berechnung

Chan­de ver­än­der­te den Dyna­mic Momen­tum Index so, dass die­ser die Peri­oden­ein­stel­lung je nach Markt­si­tua­ti­on auto­ma­tisch selbst ver­än­dert. Dies erreich­te er durch die Kopp­lung des RSI an eine Vola­ti­li­täts­kom­po­nen­te. Die­se Vola­ti­li­täts­kom­po­nen­te des Dyna­mic Momen­tum Index bestimmt sich aus einer 5-tägi­gen Stan­dard­ab­wei­chung der Schluss­kur­se, die in das Ver­hält­nis zu einem 10-täti­gen Durch­schnitt einer 5-tägi­gen Stan­dard­ab­wei­chung gesetzt wird.

Als Basis wer­den wie beim RSI übli­cher­wei­se 14 Tage zur Berech­nung gewählt, die­se Kon­stan­te wird nun durch den Vola­ti­li­täts­quo­ti­en­ten (V) geteilt. Das Ergeb­nis wird nun mit einem Mini­mal- und einem Maxi­mal­wert ver­gli­chen und darf nicht außer­halb des fest­ge­leg­ten Bereichs von mini­mal 5 Tagen und maxi­mal 30 Tagen liegen.

Interpretation

Zeigt der Dyna­mic Momen­tum Index den Über­kauf­tbe­reich an, so wird auf fal­len­de Kur­se gesetzt, zeigt der Dyna­mic Momen­tum Index den Über­ver­kauf­tbe­reich an, so wird auf stei­gen­de Kur­se gesetzt. Ein sol­ches Han­deln ist sinn­voll, wenn ande­re Indi­ka­to­ren wie absC­MO eine trend­lo­se Pha­se anzei­gen, es soll also gegen den Trend gehan­delt wer­den. Wäh­rend einer star­ken Trend­pha­se emp­fiehlt sich ein Han­deln in Trend­rich­tung, in der Pha­se eines Auf­wärts­trends wird auf eine Über­ver­kauf­t­si­tua­ti­on gewar­tet bis ein Kauf­si­gnal erfolgt.

Formeln

\( V_t = \frac{StdAbw_t^n©} {GD^{arith.,m}_t(StdAbw^n©)} \)
 
\( T_t=Int ( \frac {K}{V_t} )\qquad\)Int = Zahl ohne Kommastellen
 
\( T^{Min}>T_t,\ \quad T_t=T^{Min},\ \quad T^{Max}<T_t,\ \quad T_t=T^{MAx} \)

Varia­blen:

GD = Glei­ten­der Durchschnitt
C = Schlusskurs
T = varia­ble Periode
K = Stan­dard­ein­stel­lung = 14 Tage

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