KAMA

Ein adap­ti­ver glei­ten­der Durch­schnitt, ent­wi­ckelt von Per­ry Kauf­man. KAMA steht für Kaufman`s Adap­ti­ve Moving Average.

Berechnung

Beru­hend auf einem expo­nen­ti­el­len Durch­schnitt ( EMA )wird die Gewich­tung des hin­zu­kom­men­den Kur­ses über die Trend­ef­fi­zi­enz ( Effi­ci­en­cy Ratio ) gesteu­ert. Bei hoher Trend­ef­fi­zi­enz ohne eine star­ke Schwan­kung des Kur­ses wird der hin­zu­kom­men­de Kurs stark gewich­tet. Bei nied­ri­ger Trend­ef­fi­zi­enz, einer stark schwan­ken­den Bewe­gung, wird der hin­zu­kom­men­de Kurs nied­rig gewich­tet. Die Effi­ci­en­cy Ratio wird zusam­men mit einem zuvor defi­nier­ten Mini­mal- bzw. Maxi­mal­wert in den Fak­tor umge­rech­net, mit dem ein neu zum expo­nen­ti­el­len Durch­schnitt hin­zu­ge­füg­ter Kurs gewich­tet wird. Als wich­tigs­ter Para­me­ter beim KAMA gilt die Tage­an­zahl der Effi­ci­en­cy Ratio. Für eine kurz­fris­ti­ge Stra­te­gie emp­fiehlt Kauf­man 10 Tage, für eine lang­fris­ti­ge Stra­te­gie kann ein wesent­lich län­ge­rer Zeit­raum gewählt wer­den.
Inter­pre­ta­ti­on

Stei­gen­de Kur­se sind zu erwar­ten, wenn der KAMA nach oben dreht, sin­ken­de Kur­se wenn der KAMA nach unten dreht. Um Fehl­si­gna­le zu ver­mei­den emp­fiehlt Kauf­man das Ein­bau­en eines Fil­ters bei der Berech­nung der Stan­dard­ab­wei­chung. Bei Forex- und Futures- Märk­ten emp­fiehlt Kauf­man einen Fil­ter von einem Pro­zent der Stan­dard­ab­wei­chung ein­zu­bau­en, bei Akti­en- und Zins­märk­ten pro­zen­tua­le Fil­ter von 100 Pro­zent. Die Stan­dard­ab­wei­chung soll­te für 20 Tage berech­net wer­den. Ein Hin­weis für stei­gen­de Kur­se ist nun gege­ben, wenn der aktu­el­le KAMA Wert abzüg­lich dem tiefs­ten Wert des KAMA der letz­ten n- Tage grö­ßer ist, als der Wert des Fil­ters. Für sin­ken­de Kur­se gilt, wenn der Wert des höchs­ten KAMA der letz­ten n- Tage abzüg­lich dem aktu­el­len KAMA grö­ßer als der Wert des Fil­ters ist.

Formeln

\( KAMA_t = KAMA_{t-1}+ sc_t \ \cdot \ (C_t-KAMA_{t-1})\)

 

\( sc_t= ( ER_t \ \cdot \ (FK-FL)+FL)^2 \)

 

\( ER_t=\frac{\vert C_t-C_{t-n}\vert}{{\sum_{i=0} ^{i=n-1}}\vert C_{t-i}-C_{t-i-1}\vert}= Efficen­cy Ratio \)

 

\( FK=\frac{2}{K+1}\ wo K= kur­zer Durch­schnitt (Stan­dard 2) \)

 

\( FL=\frac{2}{L+1}\ wo L= lan­ger Durch­schnitt (Stan­dard 30) \)