Finanztechnische Analyse
Dieser Artikel beleuchtet die Analyse, Auswertung von Kursrenditen, mit deren starken Fokus auf Logiken und Strukturen. Die technische Analyse hat in den vergangenen Jahrzehnten zahlreiche finanztechnische Kennzahlen hervorgebracht, die darauf abzielen, Marktbewegungen sowie Kauf- und Verkaufssituationen abzubilden.
Allerdings wird dabei häufig übersehen, dass sich aus diesen finanztechnischen Kennzahlen allein keine verlässliche quantitative Auswertung Kursstruktur ableiten lässt. Insbesondere Marktausreißer und Strukturbrüche sind oft zu wenig darauf ausgelegt, eindeutige Muster zu erkennen, wie sich der Kurs rein quantitativ verlaufen wird. Ein weiteres Problem liegt in der zeitlichen Eingrenzung finanztechnischen Kennzahlen, die eine fundierte Analyse erschwert.
Dieser Artikel stellt eine neue Rendite-Klassifikations-Methode vor, die Anlegern und technischen Finanzanalysten eine bessere Übersicht über den gesamten Kursverlauf bietet. Gezeigt wird in Tabellenform, wie häufig Renditen erzielt worden sind.
Dabei geht es nicht nur darum, die Performance und das Risiko historischer Kursfolgebewegungen zu erkennen, sondern auch wiederkehrende Muster zu identifizieren, die für zukünftige Entwicklungen relevant sind.
Aufbauend darauf wird ein Rendite-Klassifizierungsverfahren vorgestellt, das analysiert, wie oft bestimmte Muster in der Vergangenheit aufgetreten sind und welche Folgestrukturen sich daraus ableiten lassen.
Mit Hilfe dieser Methode Strukturbrüche in Kursverläufen identifizieren lassen, welche logischen Muster und Strukturen daraus resultieren und welche möglichen Folge-Szenarien sich ableiten lassen. Die Untersuchung erfolgt auf Basis einer quantitativen Analyse, wobei der Deutsche Aktienindex (DAX) als Beispiel herangezogen wird.