Trading mit idiosynkratischem Risiko

Einleitung

In der Finanz­li­te­ra­tur wird das Gesamt­ri­si­ko (Vola­ti­li­tät) einer Aktie in zwei Tei­le zer­legt - sys­te­ma­ti­sches und unsys­te­ma­ti­sches Risi­ko. Sys­te­ma­ti­sche Risi­ken sind bei­spiels-wei­se Umwelt­ka­ta­stro­phen, Rezes­sio­nen oder Krie­ge. Sie betref­fen den Gesamt­markt und damit mehr oder weni­ger alle Akti­en in einem Markt.
Die­ser Ein­fluss auf jede ein­zel­ne Aktie ist auch für regel­ba­sier­te Han­dels­sys­te­me im Back­test­ing und in der Umset­zung rele­vant, da Han­dels­si­gna­le je nach Art des Han-dels­sys­tems „zeit­lich nahe“ zusam­men­lie­gen können.

Tra­ding mit idio­syn­kra­ti­schem Risiko