Chande Trend Index - CTI

Der Chan­de Trend Index (CTI) wur­de von Tus­her S. Chan­de ent­wi­ckelt und dient der Bestim­mung von Trend- und Seitwärtsphasen.

Berechnung

Der CTI basiert auf der Theo­rie der Brown­schen Bewe­gung und errech­net sich indem man die log­arith­mi­sche Kurs­än­de­rung zwi­schen dem ers­ten (Ct) und dem letz­ten Kurs (Ct-n) des Betrach­tungs­zeit­raums (n) mit der Sum­me der täg­li­chen, log­arith­mi­schen Kurs­än­de­rung (St) mul­ti­pli­ziert mit der Wur­zel aus der Län­ge des Betrach­tungs­zeit­raums ins Ver­hält­nis setzt.

\( CTI_{t} = | \frac{ln \frac{C_{t}}{C_{t-n}}}{S_{t} \cdot \sqrt{n}} |\)
 
\( S_{t} = \sqrt { \frac {\sum_{i=0}^{i<n} ( ln \frac{C_{t-i}} {C_{t-i-1}} - \bar X_{t})^2}{n}} \)
 
\( \bar X_{t} = \frac{\sum_{i=0}^{i<n}ln \frac{C_{t-i}}{C_{t-i-1}}}{n}\)

Tus­her Chan­de ver­wen­det für den Betrach­tungs­zeit­raum (n) die Ein­stel­lung von 21 Tagen

Interpretation

Wenn der CTI Wer­te klei­ner oder gleich 1 annimmt, dann bewegt sich der Kurs in einer trend­lo­sen Pha­se. Bei Wer­ten grö­ßer 1 liegt ein star­ker Trend vor und es emp­fiehlt sich auf trend­fol­gen­de Stra­te­gien zu setzen.


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