Optionen und Futures als Portfolio-Steuerungselement

Refe­rent : Micha­el Bloss (Com­merz­bank)

An Ter­min­bör­sen gehan­del­te Deri­va­te bie­ten eine wert­vol­le Mög­lich­keit, ein Port­fo­lio kon­se­quent zu steu­ern. Risi­ken kön­nen über­tra­gen wer­den, Akti­en­quo­ten auf- oder abge­baut wer­den und dies alles mit­tels sehr trans­pa­ren­ten Instru­men­ten. Dabei wird das Kon­tra­hen­ten­ri­si­ko durch die Abwick­lung über die Ter­min­bör­se und deren Clea­ring­sys­tem eli­mi­niert. Micha­el Bloss führt in das The­ma Lis­ted Opti­ons & Futures ein und zeigt gän­gi­ge und han­del­ba­re Stra­te­gien in die­sem Zusam­men­hang auf.

Sena­tor E.h. Micha­el Bloss ist Direk­tor der Com­merz­bank AG und des euro­päi­schen Insti­tuts für Finan­cial Engi­nee­ring und Deri­va­te­for­schung (EIFD). Er lehrt Inter­na­tio­na­les Finanz­ma­nage­ment und Finan­cial Engi­nee­ring an Hoch­schu­le für Wirt­schaft und Umwelt (HfWU) Nürtingen-Geislingen.