Das IVY-Portfolio – Eine klassische Top-Down Selektion in zwei Stufen

Datum/Zeit Mo 14. Jan 2019 - 18:30
RG : Freiburg
Referent : Urban Jäkle
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Veranstaltungsort
InterCityHotel Freiburg


1) Zur Person:

Herr Jäkle handelt seit knapp 25 Jahren Aktien und seit über 20 Jahren Futures. 

Er hat früh damit begonnen, seine Handelskonzepte zu programmieren und zu testen. Reproduzierbarkeit und Überprüfbarkeit waren schon immer seine wichtigsten Prinzipien.

Herr Jäkle war auf dem Parkett der Chicago Mercantile Exchange tätig und hat jahrelang institutionelles Geld mit Daytrading-Handelssystemen auf Futures verwaltet. Aus dieser Arbeit sind einige Artikel im Tradersund das Buch ‚Trading Systems‚ (Harriman Verlag, 2009) entstanden.

Jäkle’s neueste Arbeiten betreffen langsamere End Of Day Handelssysteme an den Aktienmärkten. Wie bei den schnellen und hoch gehebelten Futures arbeiten seine Strategien auf Aktien aber ebenso nach nachvollziehbaren Regeln. Vorbild für seine aktuelle Strategie war das sog. „IVY-Portfolio“, mit dem die Stiftungen der Elite-Universitäten Harvard und Yale seit den 70er Jahren regelmässig zweistellige Renditen mit kaum nennenswerten Rückgängen erzielen.

Herr Jäkle hat diesen von Meb Faber beschriebenen Ansatz zusammen mit der Momentumstrategie des Fonds-Managers Andreas Clenow eng angelehnt an die Literatur in einem klassischen Top-Down-System umgesetzt. Dieses ist mittlerweile auch für Privatanleger umsetzbar. In der Variante für Einsteiger mit der Software TAIPAN oder für Fortgeschrittene, die auch Backtests machen wollen, mit der Software AMIBROKER.

Zudem gibt es zur Strategie inzwischen auch ein transparentes Musterportfolio, ein sog. wikifolio, wo Sie jeden einzelnen Trade und die Performance nach verfolgen können. 

2) Thema des Vortrages:

Das IVY-Portfolio: Eine klassische Top-Down Selektion in zwei Stufen

A: Theorie:

Stufe 1: Marktauswahl aus fünf Marktgruppen: Aktien USA, Aktien Welt ohne USA, Rohstoffe, Immobilien, Anleihen. In Anlehnung an das Buch von Meb Faber „The IVY Portfolio“

Stufe 2: Aktienselektion durch Momentum. Eine komplette Handelsanweisung in Anlehnung an das Buch von Andreas Clenow „Stocks on the Move“

Stufe 3: Fundamentale Kennzahlen zur Risiko-Reduzierung.

B: Praxis:

Umsetzung mit der Börsensoftware TAIPAN

C: Ergebnisse

Backtests mit der Software Amibroker. Transparentes Musterdepot „Wikifolio“

Mehr Informationen finden Sie auf meiner Webseite  www.urban-stocks.com