Das IVY-Portfolio - Eine klassische Top-Down Selektion in zwei Stufen

Refe­rent : Urban Jäkle 

1) Zur Person:

Herr Jäk­le han­delt seit knapp 25 Jah­ren Akti­en und seit über 20 Jah­ren Futures. 

Er hat früh damit begon­nen, sei­ne Han­dels­kon­zep­te zu pro­gram­mie­ren und zu tes­ten. Repro­du­zier­bar­keit und Über­prüf­bar­keit waren schon immer sei­ne wich­tigs­ten Prinzipien.

Herr Jäk­le war auf dem Par­kett der Chi­ca­go Mer­can­ti­le Exch­an­ge tätig und hat jah­re­lang insti­tu­tio­nel­les Geld mit Day­tra­ding-Han­dels­sys­te­men auf Futures ver­wal­tet. Aus die­ser Arbeit sind eini­ge Arti­kel im Trad­ers' und das Buch 'Tra­ding Sys­tems' (Harri­man Ver­lag, 2009) entstanden.

Jäkle's neu­es­te Arbei­ten betref­fen lang­sa­me­re End Of Day Han­dels­sys­te­me an den Akti­en­märk­ten. Wie bei den schnel­len und hoch gehe­bel­ten Futures arbei­ten sei­ne Stra­te­gien auf Akti­en aber eben­so nach nach­voll­zieh­ba­ren Regeln. Vor­bild für sei­ne aktu­el­le Stra­te­gie war das sog. "IVY-Port­fo­lio", mit dem die Stif­tun­gen der Eli­te-Uni­ver­si­tä­ten Har­vard und Yale seit den 70er Jah­ren regel­mäs­sig zwei­stel­li­ge Ren­di­ten mit kaum nen­nens­wer­ten Rück­gän­gen erzielen.

Herr Jäk­le hat die­sen von Meb Faber beschrie­be­nen Ansatz zusam­men mit der Momen­tum­stra­te­gie des Fonds-Mana­gers Andre­as Cle­now eng ange­lehnt an die Lite­ra­tur in einem klas­si­schen Top-Down-Sys­tem umge­setzt. Die­ses ist mitt­ler­wei­le auch für Pri­vat­an­le­ger umsetz­bar. In der Vari­an­te für Ein­stei­ger mit der Soft­ware TAIPAN oder für Fort­ge­schrit­te­ne, die auch Back­tests machen wol­len, mit der Soft­ware AMIBROKER.

Zudem gibt es zur Stra­te­gie inzwi­schen auch ein trans­pa­ren­tes Mus­ter­port­fo­lio, ein sog. wiki­fo­lio, wo Sie jeden ein­zel­nen Trade und die Per­for­mance nach ver­fol­gen kön­nen. 

2) The­ma des Vortrages:

Das IVY-Port­fo­lio: Eine klas­si­sche Top-Down Selek­ti­on in zwei Stufen

A: Theo­rie:

Stu­fe 1: Markt­aus­wahl aus fünf Markt­grup­pen: Akti­en USA, Akti­en Welt ohne USA, Roh­stof­fe, Immo­bi­li­en, Anlei­hen. In Anleh­nung an das Buch von Meb Faber "The IVY Portfolio"

Stu­fe 2: Akti­en­se­lek­ti­on durch Momen­tum. Eine kom­plet­te Han­dels­an­wei­sung in Anleh­nung an das Buch von Andre­as Cle­now "Stocks on the Move"

Stu­fe 3: Fun­da­men­ta­le Kenn­zah­len zur Risiko-Reduzierung.

B: Pra­xis:

Umset­zung mit der Bör­sen­soft­ware TAIPAN

C: Ergeb­nis­se

Back­tests mit der Soft­ware Ami­bro­ker. Trans­pa­ren­tes Mus­ter­de­pot "Wiki­fo­lio"

Mehr Infor­ma­tio­nen fin­den Sie auf mei­ner Web­sei­te  www.urban-stocks.com