Multifaktor-Investing: mit Value, Momentum & Co. zur besseren (risikoadjustierten) Rendite

Refe­rent : Patrick Oster 

War­um ent­wi­ckeln sich man­che Akti­en lang­fris­tig bes­ser als ande­re – und las­sen sich die­se Ren­di­te­trei­ber sys­te­ma­tisch für die eige­ne Anla­ge­stra­te­gie nut­zen? Der Vor­trag unse­res heu­ti­gen Refe­ren­ten Patrick Oster führt pra­xis­nah in das Mul­ti­fak­tor-Inves­t­ing ein und unter­sucht auf Grund­la­ge wis­sen­schaft­li­cher Evi­denz eta­blier­te Fak­to­ren wie Value, Momen­tum, Qua­li­ty, Size und Low Vola­ti­li­ty. Dabei wer­den unter ande­rem die Erkennt­nis­se der Fama-French-Fak­tor­mo­del­le auf­ge­grif­fen. Im Mit­tel­punkt steht die Fra­ge, wes­halb eine geziel­te Kom­bi­na­ti­on meh­re­rer Fak­to­ren lang­fris­tig robus­ter sein kann als die Kon­zen­tra­ti­on auf ein­zel­ne Invest­ment­stra­te­gien oder den klas­si­schen Marktindex.

Anhand daten­ge­stütz­ter Aus­wer­tun­gen, anschau­li­cher Charts und Back­tests wird gezeigt, wie sich die ver­schie­de­nen Fak­to­ren über unter­schied­li­che Markt­pha­sen hin­weg ver­hal­ten, wel­che Wech­sel­wir­kun­gen und Über­schnei­dun­gen bestehen und wie dar­aus ein aus­ge­wo­ge­nes Mul­ti­fak­tor-Port­fo­lio kon­stru­iert wer­den kann.
Ein Aus­blick auf Lon­g/S­hort-Fak­tor­stra­te­gien wie Qua­li­ty Minus Junk (QMJ) und Bet­ting Against Beta (BAB) der zeigt, wie sich durch die Ein­be­zie­hung der jeweils nega­ti­ven Fak­tor­aus­prä­gun­gen zusätz­li­che Ren­di­te­quel­len und Diver­si­fi­ka­ti­ons­ef­fek­te erschlie­ßen las­sen, run­det den Vor­trag ab.

Der Refe­rent:

Patrick Oster, ein jun­ger Inge­nieur und pro­fes­sio­nel­ler Trader, tauch­te wäh­rend der „Game­stop-Ära“ in die Finanz­märk­te ein und frag­te sich, wie zuver­läs­sig die Stim­mung in sozia­len Medi­en die Akti­en­kur­se beein­flus­sen kann. Die­se Fra­ge führ­te zu sei­nem ers­ten Tra­ding-Algo­rith­mus und mar­kier­te den Beginn sei­ner Lei­den­schaft für die Bör­se. Heu­te lei­tet Patrick Oster als Exper­te für „Algo­rith­mic-Tra­ding“ das Fin­tech muf:fin gemein­sam mit sei­nem geschätz­ten Freund und Kol­le­gen Mar­co Freundl (Bay­ern­Gold). muf:fin erleich­tert Anle­gern den Zugang zu den Märk­ten durch inno­va­ti­ve Algo­rith­men, Tools und Indi­ka­to­ren. Neben einem monat­li­chen Akti­en- und Roh­stoff­re­port bie­tet das Unter­neh­men auch einen selbst­ent­wi­ckel­ten RSL-Scree­ner sowie maß­ge­schnei­der­te Soft­ware­lö­sun­gen für Pri­vat­an­le­ger und Firmen.

Patrick Oster teilt sein Wis­sen regel­mä­ßig durch Vor­trä­ge, Semi­na­re und indi­vi­du­el­le Coachings.